3.ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ......................................................................................................................................8
4.ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2024........................................................................................................................................15
5.ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ..........................................................................................................................................16
5.Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου................................................................................................................................37
6.Συμφωνίες μεταξύ των Μετόχων της Εταιρείας............................................................................................................38
7.Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης καταστατικού..............38
8.Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών.............................38
9.Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου................38
10.Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας.......................................................39
ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΩΝ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ.............................................................................................................61
VI.Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου 2023...............................................86
1.Σύσταση και Δραστηριότητες Ομίλου..........................................................................................................................................86
2.Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων.........................................................................................................................86
3.Αλλαγές σε σημαντικές λογιστικές πολιτικές...............................................................................................................................87
5.4.Παροχές στο προσωπικό....................................................................................................................................................93
5.6.Χρηματοοικονομικά έσοδα και χρηματοοικονομικά έξοδα...............................................................................................95
5.11.Επενδύσεις σε ακίνητα.......................................................................................................................................................98
5.12.Περιουσιακά στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση.............................................................................................................98
5.18.Κέρδη ανά μετοχή............................................................................................................................................................105
6.Πληροφόρηση κατά τομέα........................................................................................................................................................108
8.Λειτουργικά έσοδα και έξοδα....................................................................................................................................................111
9.Έξοδα κατά είδος.......................................................................................................................................................................112
13.Επενδύσεις σε ακίνητα..........................................................................................................................................................122
15.Λοιπές Επενδύσεις μη κυκλοφορούντος ενεργητικού..........................................................................................................127
18.Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις.........................................................................................................................................135
20.Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών.........................................................................................................................138
21.Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά..................................................................................................................................138
22.Κέρδη ανά μετοχή.................................................................................................................................................................140
23.Δάνεια και Υποχρεώσεις από Μισθώσεις.............................................................................................................................140
24.Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία................................................................................143
27.Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις.................................................................................................................................145
32.Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη.......................................................................................................................................160
37.EBITDA και a-EBITDA.............................................................................................................................................................167
38.Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση.........................................................................170
Οι μέθοδοι απόσβεσης, η ωφέλιμη ζωή και η υπολειμματική αξία επανελέγχονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς
και, αν είναι απαραίτητο, αναπροσαρμόζονται.
γ)Αναταξινόμηση σε επενδύσεις σε ακίνητα
Όταν η χρήση ακινήτου αλλάζει από ιδιοχρησιμοποιούμενο σε επενδυτικό ακίνητο, το ακίνητο αναταξινομείται στις
επενδύσεις σε ακίνητα. Το στοιχείο αναταξινομείται στην καθαρή λογιστική αξία του κατά την ημερομηνία της
αναταξινόμησης, η οποία αξία καθίσταται τεκμαρτό κόστος για λόγους επακόλουθης λογιστικής.
δ)Αναταξινόμηση σε κατεχόμενα προς πώληση στοιχεία ενεργητικού
Τα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού και οι ομάδες στοιχείων (disposal group) αναταξινομούνται ως
κατεχόμενα προς πώληση εάν η λογιστική τους αξία πρόκειται να ανακτηθεί κυρίως μέσω πώλησης και όχι μέσω
συνεχιζόμενης χρήσης.
5.10.Άυλα περιουσιακά στοιχεία
α)Αναγνώριση, επιμέτρησηκαι αποσβέσεις
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται ξεχωριστά αναγνωρίζονται στην αξία κτήσης τους ενώ τα άυλα
περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται μέσω αγοράς επιχειρήσεωνόπωςπελατολόγια, τεχνογνωσία, διπλώματα
ευρεσιτεχνίας και εμπορικά σήματα, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης.
Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο ποσό αυτό μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευμένες ζημίες
απομείωσης της αξίας τους. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι περιορισμένη ή
αόριστη. Η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή αποσβένεται στην περίοδο της
εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους με την σταθερή μέθοδο. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται, από την
ημερομηνία, κατά την οποία είναι διαθέσιμα προς χρήση
.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται άλλα υπόκεινται περιοδικά (τουλάχιστον
ετησίως) σε εκτίμηση τυχόν απομείωσης της αξίας τους με βάση τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 36 «Απομείωση Αξίας
Περιουσιακών Στοιχείων». Υπολειμματικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών
στοιχείων αξιολογείται σε ετήσια βάση.
Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά αποτιμάται στην αξία κτήσης μείον οποιαδήποτε σωρευμένη απομείωση.
Εμπορικάσήματα(trade name) και πελατειακές σχέσειςδεν έχουν χρονικά όρια ως προς τη δημιουργία ταμειακών
ροών. Κατά συνέπεια η ωφέλιμη ζωή τους θεωρείται αόριστηκαι δεν αποσβένονται.
Οι μεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται μόνον όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη
πουεμπεριέχονται στο συγκεκριμένο στοιχείο που αφορούν. Όλες οι άλλες δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων των
δαπανών για εσωτερικά παραγόμενη υπεραξία και εμπορικά σήματα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν
πραγματοποιούνται.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
98
5.11.Επενδύσεις σε ακίνητα
Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν κτίριακαι οικόπεδατα οποίακατέχονται από τον Όμιλο και την Εταιρεία
για μακροπρόθεσμες αποδόσεις ενοικίου και δε χρησιμοποιούνται από αυτόν. Οι επενδύσεις σε ακίνητα
παρουσιάζονται στην αξία κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Όταν οι λογιστικές αξίες των επενδύσεων σε
ακίνητα υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα
αποτελέσματα. Ο αντιλογισμός των παλαιότερα αναγνωρισμένων ζημιών απομείωσης αναγνωρίζεται επίσηςστα
αποτελέσματα ως έσοδο.
Τα οικόπεδα που συμπεριλαμβάνονται στις επενδύσεις σε ακίνητα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των κτιρίων
υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους είναι από 20 έως 50 έτη.
Τα κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διάθεση των επενδυτικών ακινήτων,υπολογιζόμενα ως η διαφορά
μεταξύ της καθαρής εισροής από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας αυτών,αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα
κατά την περίοδο της διάθεσηςτους.
Τα έσοδα από ενοίκια επενδυτικώνακινήτων αναγνωρίζονται στα λοιπά έσοδα με τη σταθερή μέθοδο σε όλητη
διάρκεια της μίσθωσης.
5.12.Περιουσιακά στοιχεία κατεχόμεναπρος πώληση
Στοιχεία ενεργητικού, ή ομάδες διάθεσης,αποτελούμενααπό στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, κατατάσσονται
ως κατεχόμενα-προς-πώληση, εάν είναι εξαιρετικά πιθανό ότι η αξία τους θα ανακτηθεί μέσω της πώλησης παρά
της συνέχισης της χρήσης. Τέτοια στοιχεία ενεργητικού, ή ομάδες διάθεσης, επιμετρώνται στηχαμηλότερη μεταξύ
της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μειωμένης κατάτα κόστη για την πώληση. Ζημιές απομείωσης από την
αρχική αναγνώριση ως διακρατούμενα-προς-πώληση καθώς και μεταγενέστερα κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται
στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης.
Μόλις καταταχθούν ως διακρατούμενα-προς-πώληση, τα άυλα περιουσιακά στοιχείακαι τα ενσώματα πάγια
παύουν να αποσβένονται και οι συμμετοχές ενοποιούμενες με καθαρή θέση παύουν να ενοποιούνται.
5.13.Χρηματοοικονομικά μέσα
α)Αναγνώρισηκαι επιμέτρηση
Οι εμπορικές απαιτήσεις και οι χρεωστικοί τίτλοιαναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία που προκύπτουν.
Όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά όταν ο
Όμιλος και η Εταιρεία καθίσταται συμβαλλόμενος σε ένα χρηματοοικονομικό μέσο.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός εάν πρόκειται για εμπορική απαίτηση χωρίς σημαντικό σκέλος
χρηματοδότησης που επιμετράται αρχικά στην τιμή συναλλαγής) επιμετράται αρχικά στην εύλογη αξία συν - στην
περίπτωση στοιχείων που δεν επιμετρώνταιστην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - το κόστος συναλλαγών
που αποδίδεται άμεσα στην απόκτησή του. Μια εμπορική απαίτηση χωρίς σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης
επιμετράται αρχικά στην τιμή συναλλαγής (transaction price).
β)Ταξινόμηση και επακόλουθη επιμέτρηση
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται ως επιμετρούμενο στο:
•αποσβεσμένοκόστος,
•στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (FVOCI) - επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους,
•στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (FVOCI) - επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους
•στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL).
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
99
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν αναταξινομούνται μετά την αρχική αναγνώρισή τους, εκτός εάν ο
Όμιλος και η Εταιρεία αλλάξουν το μοντέλο διαχείρισης αυτών των χρηματοοικονομικών στοιχείων, οπότε σε αυτήν
την περίπτωση όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία αναταξινομούνται την πρώτη ημέρα της πρώτης
περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του μοντέλου διαχείρισης.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος εάν πληρούνται αμφότερες οι
ακόλουθες προϋποθέσεις και δεν χαρακτηρίζεται ως στοιχείο επιμετρούμενο στην εύλογη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων:
•διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση
περιουσιακών στοιχείων με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, και
•βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε
συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και
τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.
Μια επένδυση σε χρεωστικούς τίτλους επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων
εάν πληρούνται αμφότερες οι ακόλουθες προϋποθέσεις και δεν χαρακτηρίζεται ως στοιχείο επιμετρούμενο στην
εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:
•διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την
είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων, και
•βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε
συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και
τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.
Κατά την αρχική αναγνώριση επένδυσης σε συμμετοχικό τίτλο που δεν διακρατείται για εμπορική εκμετάλλευση, ο
Όμιλος και η Εταιρείαμπορεί αμετάκλητα να επιλέξει να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά εισοδήματα
μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή γίνεται ανά επένδυση.
Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (πλην των παραγώγων που διακρατούνται για σκοπούς
αντιστάθμισης) που δεν κατατάσσονται ως επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των
λοιπών συνολικών εισοδημάτων, όπως περιγράφεται παραπάνω, επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων. Κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος και η Εταιρείαμπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα
χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ως επιμετρούμενο στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, εάν με
τον τρόπο αυτό απαλείφει ή μειώνει αισθητά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα απέρρεε από την
επιμέτρησή του στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Επακόλουθη επιμέτρησηκαι κέρδηκαι ζημίες:Αυτά τα στοιχεία επιμετρώνται μεταγενέστερα στην Χρηματοοικονομικά περιουσιακάστοιχεία στην εύλογη αξία. Τα καθαρά κέρδηκαι ζημιές, εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτωνσυμπεριλαμβανομένωντόκωνή εσόδων από μερίσματα, ανα γνωρίζονται στα αποτελέσματαΑυτά τα στοιχεία μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος μειώνεται κατά επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστοςτις ζημιές απομείωσης.Τα έσοδα από τόκους, τα συναλλαγματικά κέρδηκαι ζημιές και η απομείωση αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.Τυχόν
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
100
επακόλουθακέρδηήζημιέςκατάτηνπαύσητηςαναγνώρισης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.Αυτά τα στοιχεία επιμετρώνταιμεταγενέστερα στηνεύλογη αξία. Τα έσοδα από τόκους υπολογίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου ενώ τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές καθώς και η Επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους στηνεύλογη απομείωση αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Τα αξία μέσω των λοιπώνσυνολικών εισοδημάτωνλοιπά καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Κατά την αποαναγνώρισητου μέσου, τα κέρδη και οι ζημιέςπου έχουν σωρευτεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ανακατατάσσονται στα αποτελέσματα.Αυτά τα στοιχεία επιμετρώνται μεταγενέστερα στην εύλογη αξία. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ωςέσοδο, εκτός εάντο μέρισμαΕπενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους στην εύλογη αντιπροσωπεύειανάκτηση μέρους του κόστους της αξία μέσω των λοιπώνσυνολικών εισοδημάτωνεπένδυσης. Λοιπά καθαρά κέρδη και ζημιέςαναγνωρίζονται σταλοιπά συνολικά εισοδήματα και δεν ανακατατάσσονται ποτέ στα αποτελέσματα.
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενες στο αποσβεσμένο κόστος.
Όλες οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (εκτός από παράγωγα που διακρατούνται για σκοπούς αντιστάθμισης)
μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα έξοδα από
τόκους και τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Τυχόν κέρδη ή ζημιές κατά την
παύση της αναγνώρισης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
γ)Αποαναγνώριση
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
OΌμιλος και η Εταιρεία αποαναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο όταν:
•λήγουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών από το στοιχείο ενεργητικού ή
•μεταβιβάζει τα δικαιώματα είσπραξης των συμβατικών ταμειακών ροών στα πλαίσια συναλλαγής:
−στην οποία μεταβιβάζονται ουσιωδώς όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του
χρηματοοικονομικού στοιχείου ή
−ο Όμιλος δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας
και δεν διατηρεί τον έλεγχο επί του μεταβιβασθέντος στοιχείου.
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
OΌμιλος και η Εταιρεία αποαναγνωρίζουνμια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι συμβατικές υποχρεώσεις
της έχουν εκτελεστεί ή ακυρώνονται ή λήγουν. Επίσης, αποαναγνωρίζουν μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν
οι όροι της τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιωδώς διαφορετικές,
οπότε σε αυτήν την περίπτωση η νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση που βασίζεται στους τροποποιημένους όρους
αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
101
Κατά τηναπό-αναγνώριση μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά ανάμεσα στη λογιστική αξία που από-
αναγνωρίζεται και το καταβληθέν αντάλλαγμα (συμπεριλαμβανομένων μη χρηματικών μεταβιβασθέντων
περιουσιακών στοιχείων ή ανειλημμένων υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
δ)Συμψηφισμός
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το
καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης όταν, και μόνο όταν, ο Όμιλος και η
Εταιρεία έχει το νόμιμο δικαίωμα να συμψηφίσει τα ποσά και προτίθεται να τα διακανονίσει σε καθαρή βάση ή να
ρευστοποιήσει το στοιχείο και ταυτόχρονα να διακανονίσει την υποχρέωση.
ε)Παράγωγα και λογιστική αντιστάθμισης
Ο όμιλος και τη Εταιρεία επέλεξαν να υιοθετήσουν τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 9 σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης.
Ο Όμιλος και η Εταιρεία κατέχουνπαράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο
μεταβολής των τιμών των μετάλλων, τωνεπιτοκίων αναφοράς,τωνδιακυμάνσεων τωνσυναλλαγματικών ισοτιμιών
και των τιμών τουφυσικού αερίουκαι της ηλεκτρικής ενέργειας. Τα παράγωγα, αρχικά και μεταγενέστερα
αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους. Η μέθοδος αναγνώρισης των κερδών και ζημιών εξαρτάται από το αν τα
παράγωγα προσδιορίζονται ως μέσα αντιστάθμισης ή ως κατεχόμενα για εμπορία.
Κατά την έναρξη της σχέσης αντιστάθμισης, ο Όμιλος στοιχειοθετείτο σκοπό και τη στρατηγική διαχείρισης
κινδύνου για τη διενέργεια της αντιστάθμισης. Ο Όμιλος επίσης στοιχειοθετεί την οικονομική σχέση μεταξύ του
μέσουαντιστάθμισης και των αντισταθμισμένων στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του εάν οι αλλαγές στις
ταμειακές ροές του μέσου αντιστάθμισης και των αντισταθμισμένων στοιχείωναναμένεται νααντισταθμιστούν.
i.Αντιστάθμιση Εύλογης Αξίας
Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που θεωρούνται ως παράγωγα για αντιστάθμιση της εύλογης αξίας
καταχωρούνται στα αποτελέσματα όπως και οι μεταβολές στην εύλογη αξία των αντισταθμισμένων στοιχείων οι
οποίες αποδίδονται στον κίνδυνο που αντισταθμιζουν.
ii.Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών
Το αποτελεσματικό μέροςτης μεταβολής στην εύλογη αξία των παραγώγων που προσδιορίζονται ως μέσα
αντιστάθμισης μεταβολών στις ταμειακές ροές, αναγνωρίζεταιστηκατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων
(OCI) και εμφανίζεται σωρευτικά στο«ΑποθεματικόΑντιστάθμισηςΚινδύνου» στα ΊδιαΚεφάλαια. Το κέρδος ή η
ζημία τουμη αποτελεσματικούμέρους καταχωρείται στα αποτελέσματα. Τα ποσά που καταχωρούνται ως
αποθεματικό στα Ίδια Κεφάλαια, μεταφέρονται στα αποτελέσματα στις περιόδους που το αντισταθμισμένο στοιχείο
επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημίες. Στις περιπτώσεις αντιστάθμισης προβλεπόμενων μελλοντικών συναλλαγών, οι
οποίες καταλήγουν στην αναγνώριση ενός μη νομισματικού στοιχείου (π.χ. απόθεμα) ή υποχρέωσης, τα κέρδη ή οι
ζημιές που είχαν καταχωρηθεί στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρονται στο κόστος κτήσης του προκύπτοντος μη
χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.
Όταν ένα μέσο αντιστάθμισης λήγει ή πωλείται, ή όταν μία σχέση αντιστάθμισης δεν πληροί, πλέον, τα κριτήρια της
αντισταθμιστικής λογιστικής, τα σωρευμένα στα Ίδια Κεφάλαια κέρδη ή ζημιές παραμένουν στα Ίδια Κεφάλαιακαι
μεταφέρονται στα αποτελέσματα, όταν το αντισταθμισμένο στοιχείο επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημιές. Στην
περίπτωση της αντιστάθμισης μιας προβλεπόμενης μελλοντικής συναλλαγής, η οποία δεν αναμένεται πλέον να
πραγματοποιηθεί, τα σωρευμένα στα Ίδια Κεφάλαια κέρδη ή ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
102
Συμβάσειςπρομήθειας ηλεκτρικής ενέργειας (PPA)
O Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογεί τις συμβάσεις προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας ακολουθώντας τις πρόνοιεςτων
ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 ή ΔΛΠ 28, για να καταλήξει στο συμπέρασμα εάν υπάρχει έλεγχος, κοινός έλεγχος ή σημαντική
επιρροή στις υποκείμενες εγκαταστάσεις ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και εάν όχι, τότε λαμβάνονται υπόψη οι
απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 16 για την αναγνώριση μίσθωσης. Όταν το αποτέλεσμα της παραπάνω αξιολόγησης είναι η
μη άσκηση ελέγχου, είτεαπό κοινού ελέγχου ή δεν ασκείταισημαντική επιρροή,ούτε μισθώνει τις υποκείμενες
εγκαταστάσεις, τότε οι συμφωνίες αυτές λογίζονται ως παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα στο βαθμό που τα
κριτήρια εξαίρεσης από το ΔΠΧΑ 9 ως ιδιοχρησιμοποιούμενασυμβόλαια δεν ικανοποιούνται.
Αντίστοιχα, όπου οι συμφωνίες παράδοσης μη χρηματοοικονομικών στοιχείωνείναι με βάσητις εκτιμώμενες
αγορές του Ομίλου, τα κριτήρια ιδιοχρησιμοποίησηςτου IFRS9τηρούνται και αυτέςοι συμφωνίες
λογιστικοποιούνται ως εκτελεστέςσυμφωνίες.Στη συνέχεια οι εκτελεστέςαυτέςσυμφωνίεςαξιολογούνται εάν
περιέχουν ενσωματωμένα (embeddedderivatives) παράγωγα που πληρούν τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9 καιπρέπει
να λογιστικοποιούνται χωριστά.
5.14.Μετοχικό Κεφάλαιο
Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές μετοχές. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά
την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματοςστα κέρδη εις νέο.
5.15.Προβλέψεις
Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει μια παρούσα δέσμευση (νομική ή τεκμαιρόμενη) από την οποία
είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της και το ποσό αυτής της δέσμευσης να μπορεί να
εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και αν δεν είναι πλέον
πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης, αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις
χρησιμοποιούνται μόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δημιουργήθηκαν. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για
μελλοντικές ζημίες. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις
οικονομικές καταστάσεις. Όταν η επίδραση του χρόνου στην αξία του χρήματος είναι σημαντική, οι προβλέψεις
επιμετρώνται στην παρούσα αξία των δαπανών που αναμένεται να απαιτηθούν για τον διακανονισμό της
υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ως επιτόκιο προεξόφλησης ένα προ-φόρου επιτόκιο, που αντανακλά τις τρέχουσες
εκτιμήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς με την υποχρέωση κινδύνους. Η
αύξηση της πρόβλεψης από την πάροδο του χρόνου αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομικό έξοδο.
5.16.Απομείωση
α)Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού
Ο Όμιλος αναγνωρίζει προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από:
•χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος, και
•συμβατικά περιουσιακά στοιχεία.
Οι προβλέψεις ζημιών απομείωσης από εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται
πάντα σε ένα ποσό ίσο προς τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Οι αναμενόμενες
πιστωτικές ζημιές καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του στοιχείου είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που απορρέουν
από όλα τα γεγονότα πιθανής αθέτησης καθ’ όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής εμπορικών απαιτήσεων και
συμβατικών περιουσιακών στοιχείων.
Ο Όμιλοςκαι η Εταιρείαθεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι επισφαλές όταν ο οφειλέτης
είναι απίθανο να εξοφλήσει ολοσχερώς τις πιστωτικές υποχρεώσεις του, χωρίς οι εταιρείες του Ομίλουνα
προσφύγουν σε λήψη μέτρων, όπως η ρευστοποίηση εξασφαλίσεων (εάν υφίστανται).
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
103
Το μέγιστο διάστημα που εξετάζεται κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη
συμβατική περίοδος κατά την οποία οι εταιρείες τουΟμίλου έχουν έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο.
Για τα δάνεια προς συνδεδεμένες εταιρείες που επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος ο Όμιλος και η Εταιρεία
αναγνωρίζει προβλέψεις για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες με βάση την αξιολόγηση που διενεργεί για το κατά
πόσο υπάρχει αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, εκτιμώντας την πιθανότητα αθέτησης πληρωμών του
αντισυμβαλλόμενου και την τυχόν ζημιά που ενδέχεται να προκύψει κατά την αθέτηση.
Επιμέτρηση αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών
Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάσει πιθανοτήτων εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι
πιστωτικές ζημιές επιμετρώνται ως η παρούσα αξία της διαφοράς μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται
σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροώνπου ο Όμιλος αναμένει να εισπράξει. Οι αναμενόμενες
πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού
περιουσιακού στοιχείου.
Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης
Οι προβλέψεις ζημιάς από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος
αφαιρούνται από την ακαθάριστη λογιστική αξία των στοιχείων αυτών. Οι ζημιές απομείωσης που αφορούν σε
εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένωνσυμβατικών περιουσιακών στοιχείων, παρουσιάζονται
ξεχωριστά στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων.
Διαγραφή
Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου διαγράφεται όταν ο Όμιλος δεν
έχει εύλογη προσδοκία να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού.
Οι θυγατρικές τουΌμιλου πραγματοποιούν ξεχωριστή αξιολόγηση σε σχέση με τη χρονική στιγμή και το ποσό της
διαγραφής, με βάση το αν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Ο Όμιλοςδεν αναμένει καμία σημαντική
ανάκτηση από το διαγραφέν ποσό. Ωστόσο, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διαγράφονται θα
μπορούσαν να συνεχίσουν να υπόκεινται σε δραστηριότητες αναγκαστικής εκτέλεσης προκειμένου να υπάρξει
συμμόρφωση με τις διαδικασίες του Ομίλου για ανάκτηση των οφειλόμενων ποσών.
β)Μη-χρηματοοικονομικά στοιχεία
Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, οι εταιρείες του Ομίλουεπανεξετάζουν τη λογιστική αξία των μη
χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού τους (πέραν των αποθεμάτων και αναβαλλόμενων φορολογικών
απαιτήσεων), ώστε να καθορίζουν αν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, τότε γίνεται
εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας του στοιχείου. Η υπεραξία και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη
ωφέλιμη ζωή υπόκεινται ετησίως σε έλεγχο απομείωσης.
Για λόγους ελέγχου απομείωσης, τα στοιχεία ομαδοποιούνται στη μικρότερη ομάδα στοιχείων που δημιουργεί
ταμειακές εισροές από συνεχιζόμενη χρήση, οι οποίες είναι ευρέως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές άλλων
περιουσιακών στοιχείων ή μονάδων δημιουργίαςταμειακών ροών (ΜΔΤΡ). Η υπεραξία που προκύπτει από τη
συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) ή ομάδες τέτοιων μονάδων
που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης.
Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) είναι το μεγαλύτερο
ποσό μεταξύ της αξίας χρήσης (value in use) και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Η αξία χρήσης
βασίζεται στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακέςροές που προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους με τη χρήση
ενός προ φόρων προεξοφλητικού επιτοκίου που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη χρονική αξία
του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο ή τη μονάδαδημιουργίας ταμειακών
ροών (ΜΔΤΡ).
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
104
Ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται εάν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας μονάδας δημιουργίας
ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό.
Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα στον λογαριασμό ‘Λοιπά έξοδα’. Κατανέμονται αρχικά
για να μειωθεί η λογιστική αξία της υπεραξίας που κατανέμεται στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ)
και ύστερα για να μειωθούν οι λογιστικές αξίες των άλλων περιουσιακών στοιχείων της μονάδας σε αναλογική
βάση.
Οι ζημιές απομείωσης που σχετίζονται με υπεραξία δεν αντιλογίζονται. Όσον αφορά στα άλλα περιουσιακά
στοιχεία, οι ζημιές απομείωσης αντιλογίζονται μόνο στον βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου δεν υπερβαίνει
τη λογιστική αξία που θα είχε καθοριστεί, καθαρή από τυχόν αποσβέσεις, εάν δεν είχαν αναγνωριστεί ζημιές
απομείωσης.
5.17.Μισθώσεις
Κατά την έναρξη ισχύος μίας σύμβασης, οι εταιρείες του Ομίλουεκτιμά αν η σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει,
μίσθωση. Μια σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της
χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος.
Για να εκτιμήσει αν μια σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου
περιουσιακού στοιχείου, ο Όμιλος χρησιμοποιεί τον ορισμό της μίσθωσης του ΔΠΧΑ 16.
α)Ως μισθωτής
Οι εταιρείες του Ομίλουαναγνωρίζουνένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και μία υποχρέωση μίσθωσης
κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων αρχικά επιμετράται στο
κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις αναπροσαρμοσμένο με βάση τα
μισθώματα που καταβάλλονται κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, συν τις αρχικές άμεσες δαπάνες και μια
εκτίμηση των εξόδων αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή
αποκατάστασης του υποκείμενου στοιχείου ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα
μίσθωσης έχουν εισπραχθεί.
Ακολούθως, πραγματοποιείται επιμέτρηση στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης
και προσαρμογή κατά τυχόν επανεπιμέτρηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακών
στοιχείων αποσβένεται με βάση τη σταθερή μέθοδο από την ημερομηνία έναρξης έως το τέλος της μισθωτικής
περιόδου, εκτός εάν η μίσθωση μεταβιβάζει την κυριότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στον Όμιλο
έως το τέλος της μισθωτικής περιόδου ή το κόστος του δικαιώματος χρήσης περιουσιακών στοιχείων αποτυπώνει
το γεγονός ότι ο Όμιλος θα ασκήσει ένα δικαίωμα αγοράς. Σε αυτή την περίπτωση, το δικαίωμα χρήσης
περιουσιακών στοιχείων θα αποσβεστεί κατά την ωφέλιμη ζωή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου που
καθορίζεται επί της ίδιας βάσης με τη ζωή των ενσώματων πάγιων στοιχείων.
Κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, ο μισθωτής επιμετρά την υποχρέωση από τη μίσθωση στην
παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία αυτή. Τα μισθώματα
προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο
δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, ο μισθωτής χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή.Ως
διαφορικόεπιτόκιο ορίζεταιτο επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής εάν δανειζόταν τα απαραίτητα
κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα
χρήσης, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον.Ο
Όμιλος χρησιμοποιεί συνήθως το διαφορικό επιτόκιο ως επιτόκιο προεξόφλησης.Μετά την αρχική αναγνώριση, οι
υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται με το χρηματοοικονομικό κόστος και μειώνονται με την πληρωμή των
μισθωμάτων.
Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετράται στην παρούσα αξία των ακόλουθων μισθωμάτων:
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
105
•σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων), μειωμένα κατά τυχόν
εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης,
•κυμαινόμενα μισθώματα που βασίζονται σε έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο,
•τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν από τον μισθωτή σύμφωνα με τις εγγυήσεις υπολειμματικής
αξίας,
•την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι ο μισθωτής θα ασκήσει το εν λόγω
δικαίωμα καιτην καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης εάν η διάρκεια της μίσθωσης αποτυπώνει
την άσκηση δικαιώματος του μισθωτή για καταγγελία της μίσθωσης.
Η υποχρέωση επιμετράται όταν έχει επέλθει μεταβολή που δεν λογίζεται ως ξεχωριστή μίσθωση, όταν έχει επέλθει
μεταβολή στα μελλοντικά μισθώματα λόγω μεταβολής σε κάποιον δείκτη ή επιτόκιο, μεταβολή στην εκτίμηση του
ποσού που αναμένεται να καταβληθεί λόγω της εγγύησης υπολειμματικής αξίας και έχουν επέλθει μεταβολές στην
εκτίμηση του κατά πόσο είναι μάλλον βέβαιο ότι θα ασκηθεί ένα δικαίωμα αγοράς ή παράτασης ή εάν είναι μάλλον
βέβαιο ότι δεν θα ασκηθεί ένα δικαίωμα καταγγελίας.
Οι υποχρεώσεις από μισθώσεις και τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζονται χωριστά στην
κατάσταση οικονομικής θέσης.
Ο Όμιλοςεπέλεξε να παρουσιάσει τους καταβληθέντες τόκους σε σχέση με τις υποχρεώσεις από μισθώσεις στην
Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών στο κονδύλι «Χρεωστικοί τόκοι και συναφή καταβληθέντα έξοδα» στις
λειτουργικές δραστηριότητες.
β)Όμιλος ως εκμισθωτής
Οι συμβάσεις μίσθωσης στις οποίες ο Όμιλος είναι εκμισθωτής κατατάσσονται σε χρηματοδοτικές ή λειτουργικές.
Οι συμβάσεις μίσθωσης του Ομίλου αφορούν αποκλειστικά λειτουργικές μισθώσεις. Τα έσοδα της μίσθωσης από
λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
5.18.Κέρδη ανά μετοχή
Ο Όμιλος παρουσιάζει τόσο τα βασικά όσο και τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή για τις κοινές μετοχές του. Τα
κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα κέρδη ή τις ζημιές που αντιστοιχούν στους κατόχους κοινών
μετοχών με το μέσο σταθμισμένοαριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορίακατά τη διάρκεια της περιόδου.
Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή προσδιορίζονται με την αναπροσαρμογή του κέρδους ή της ζημιάς που
αντιστοιχεί στους κατόχους κοινών μετοχών και του μέσου σταθμισμένου αριθμού κοινών μετοχών που βρίσκονται
σε κυκλοφορία, κατά την επίδραση όλων των απομειωμένων πιθανών κοινών μετοχών.
5.19.Επιμέτρηση εύλογης αξίας
Ως «εύλογη αξία» νοείται η τιμή που θα εισπραχθεί για την πώληση ενός στοιχείου ή θα καταβληθεί για τη
μεταφορά μιας υποχρέωσης σε μια τρέχουσασυναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων της αγοράς κατά την ημερομηνία
επιμέτρησης στην πρωτεύουσα ή, ελλείψει αυτής, στην πιο επωφελή αγορά στην οποία ο Όμιλοςέχει πρόσβαση τη
συγκεκριμένη ημερομηνία. Η εύλογη αξία μιας υποχρέωσης αποτυπώνει τον κίνδυνο μη εκτέλεσής της.
Ορισμένες λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις του Ομίλου απαιτούν την επιμέτρηση των εύλογων αξιών για
τα χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Όταν είναι διαθέσιμη κάποια τιμή, ο Όμιλος επιμετρά την εύλογη αξία ενός μέσου χρησιμοποιώντας τη
χρηματιστηριακή τιμή σε μια ενεργή αγορά για το εν λόγω μέσο. Μια αγορά θεωρείται «ενεργή» εάν οι συναλλαγές
για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση λαμβάνουν χώρα με επαρκή συχνότητα και όγκο ώστενα παρέχονται
σε τακτική βάση πληροφορίες για τον καθορισμό τιμών.
Εάν δεν υπάρχει χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργή αγορά, ο Όμιλοςχρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης που
μεγιστοποιούν τη χρήση σχετικών παρατηρήσιμων δεδομένων και ελαχιστοποιούν τη χρήση μη παρατηρήσιμων
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
106
δεδομένων. Η επιλεγμένη τεχνική αποτίμησης ενσωματώνει όλους τους παράγοντες που θα λάβουν υπόψη οι
συμμετέχοντες στην αγορά κατά την τιμολόγηση μιας συναλλαγής.
Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση που επιμετράται στην εύλογη αξία έχει τιμή ζήτησης και τιμή
προσφοράς, ο Όμιλοςεπιμετρά τα περιουσιακά στοιχεία και τις θέσεις αγοράς στην τιμή ζήτησης και τις
υποχρεώσεις και τις θέσεις πώλησης στην τιμή προσφοράς.
Οι πιο ενδεδειγμένες ενδείξεις της εύλογης αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου κατά την αρχική αναγνώριση
είναι συνήθως η τιμή συναλλαγής, δηλαδή η εύλογη αξία του τιμήματος που παρέχεται ή εισπράττεται. Εάν ο
Όμιλοςκρίνει ότι η εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση διαφέρει από την τιμή συναλλαγής και η εύλογη αξία
δεν τεκμηριώνεται ούτε από χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργή αγορά για ταυτόσημο στοιχείο ή υποχρέωση, ούτε
βασίζεται σε τεχνική αποτίμησης για την οποία μη παρατηρήσιμα δεδομένα κρίνονται επουσιώδη σε σχέση με την
επιμέτρηση, τότε το χρηματοοικονομικό μέσο επιμετράται αρχικά στην εύλογη αξία, αναπροσαρμοσμένη για την
αναβολή της διαφοράς μεταξύ της εύλογης αξίας κατά την αρχική αναγνώριση και της τιμής συναλλαγής.
Ακολούθως, αυτή η διαφορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα επί κατάλληλης βάσης κατά τη διάρκεια ζωής του
μέσου, αλλά το αργότερο έως τον χρόνο κατά τον οποίο η αποτίμηση υποστηρίζεται πλήρως από παρατηρήσιμα
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σε χιλ. EUR2023202220232022762.799830.523Πωλήσεις προϊόντων943.779974.285Έσοδο Μετάλλου στιςπωλήσεις 2.344.5432.734.9561.551.6711.782.857εμπορευμάτων και προϊόντωνΈσοδα απόυπηρεσίες5.0994.7743.4302.827Σύνολο3.293.4213.714.0152.317.9012.616.208
Ο ενοποιημένος και εταιρικός κύκλος εργασιών για το 2023μειώθηκε έναντι του περασμένου έτους κυρίως λόγω
της πτώσηςτων τιμών των μετάλλων LMEστις διεθνείς αγορές.
8.Λειτουργικά έσοδα και έξοδα
*
ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ*2022202220232023Ποσά σε χιλ. EURΑναδιατυπωμέναΑναδιατυπωμέναΕπιδοτήσεις Χρήσεως583391513263Έσοδα ενοικίων401359363306Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών8893.800488543Έσοδα από επανατιμολογήσεις8221.0812.7852.933Αποζημιώσεις2.3251711.742153Κέρδη από πώληση ενσώματων παγίων2662.1271901.930Έσοδα από αντιλογισμό λοιπών προβλέψεων36-- -Έσοδα από αντιλογισμό απομειώσεων ενσώματων 176-176-παγίωνΑποσβέσεις ληφθέντων επιχορηγήσεων1.5351.6731.1461.254Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές12.47619.2197.01710.216Λοιπά5.7833.8263.9742.510Λοιπά Έσοδα25.29132.64718.39420.108
Ποσά σε χιλ. EUR2023 2022 2023 2022 Ζημίες από πώληση ενσώματων παγίων2232-Ζημιές από διαγραφές ενσώματων παγίων2481.88115456Ζημίες από πώληση συμμετοχών(Σημ:14)2.589- --Ζημίες από επανεκτίμηση σε εύλογη αξία των3.588-4.745-χρηματοοικονομικών μέσων(Σημ:15)Απομειώσεις ενσώματων παγίων1.3626.7941.2826.357Αποζημιώσεις και αξιώσεις192581327Αποσβέσεις1.1095432.0932.006Ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές12.30517.3566.3989.408Λοιπά2.1362.6141.4532.020Λοιπά Έξοδα23.35729.46716.00020.275
*
Τα μεγέθη του 2022 έχουν αναδιατυπωθεί. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη σημείωση 5.20
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
112
9.Έξοδα κατά είδος
Η ανάλυση των εξόδων κατά είδος έχει ως εξής :
*
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑ*20222022Ποσά σε χιλ. EUR20232023ΑναδιατυπωμέναΑναδιατυπωμέναΚόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο158.564125.663230.711241.035Κόστος Μετάλλου στο κόστος πωληθέντων2.394.0672.693.1761.590.2461.752.719Παροχές σε εργαζόμενους167.700168.148102.18398.841Ενέργεια107.039112.43675.86857.182Αποσβέσεις73.72671.04450.44745.360Φόροι2.58318.04650513.811Ασφάλειες12.00811.5658.1447.561Ενοίκια3.9613.5012.7521.901Κόστος μεταφοράς υλικών και προϊόντων76.48793.67052.87164.004Έξοδα διαφήμισης και προώθησης3.8274.8411.6422.235Αμοιβές τρίτων86.75979.293112.689112.202(Κέρδη) / ζημιές από παράγωγα(2.637)(12.864)326(10.973)Εργαλεία παραγωγής12.97011.6854.7234.473Συντήρηση39.48532.95428.92922.699Έξοδα κίνησης και ταξιδίων7.3456.2815.0334.444Αποθήκευση και συσκευασία6.7806.9891.5081.647Προμήθεια19.65017.28212.72410.389Συναλλαγματικές διαφορές10-- Αμοιβές Δ.Σ.2.0952.586520740Κοινόχρηστες δαπάνες68156311Έξοδα δικαιωμάτων χρήσης815654661550Λοιπά έξοδα10.55811.8074.1595.341Σύνολο 3.184.4713.459.3192.286.6422.436.163
Η ανάλυση των ανωτέρω σε γραμμές της «Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων» έχει ως ακολούθως:
Το κόστος των παροχών σε εργαζομένους αναλύεται ως εξής :
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σε χιλ. EUR2023202220232022Αμοιβές & έξοδα προσωπικού126.210123.87876.33471.098Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης25.37526.26115.53715.090Συνταξιοδοτικό κόστος προγραμμάτων 3.3242.2901.9411.480καθορισμένων παροχώνΛοιπές παροχές σε εργαζομένους 12.85815.7758.37111.173Σύνολο167.767168.204102.18398.841
Στις ως άνω παροχές περιλαμβάνεται και κόστος παροχών προς εργαζομένους που έχει κεφαλαιοποιηθεί ύψους
Ευρώ 67χιλ.
Ο αριθμός προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν για την Εταιρεία: 1.845(2022: 1.850) και για τον
Όμιλο: 3.400(2022: 3.707).
10.Χρηματοοικονομικά έξοδα – έσοδα
Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών εσόδων και εξόδων έχει ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σε χιλ. EUR2023202220232022Χρηματοοικονομικά έσοδαΈσοδα απότόκους3.4765353.5806463.4765353.580646Χρηματοοικονομικά έξοδαΤόκοι και συναφή έξοδα(54.195)(37.765)(43.311)(34.036)Ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές(3.917)(4.445)--Ζημιές από παράγωγα1.516- - - (56.596)(42.210)(43.311)(34.036)Καθαρό χρηματοοικονομικό κόστος(53.121)(41.675)(39.731)(33.391)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
114
11.Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία
ΟΜΙΛΟΣΜηχανολογικός ΜεταφορικάΈπιπλα και ΑκινητοποιήσειΟικόπεδαΚτίρια ΣύνολοΠοσάσεχιλ. EURεξοπλισμόςμέσαεξαρτήματας υπό εκτέλεσηΚόστοςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2022 116.739271.3911.136.12922.23829.396152.0621.727.955Συναλλαγματικέςδιαφορές- (2)- - - (2) Προσθήκες 18.2981.0959.4021.7091.870140.432172.806Πωλήσεις-(1.148)(1.683)(103)(326)(13.980)(17.238)Καταστροφές/Διαγραφές-(536)(3.242)(47)(525)(554)(4.904)Αναταξινομήσεις-35.216155.03951682(191.645)(656)Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση-(5.861)(18.368)(342)(1.550)(2.924)(29.045)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 135.036300.1571.277.27623.50929.54883.3911.848.916Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2022 -(123.225)(594.405)(17.160)(25.207)(274)(760.271)Συναλλαγματικέςδιαφορές -- 2- - - 2 Αποσβέσεις περιόδου -(12.755)(50.575)(1.180)(1.838)-(66.348)Πωλήσεις-5171.13746312-2.012Καταστροφές/Διαγραφές--2.45547522-3.023Απομειώσεις(2.507)(925)(3.362)---(6.794)Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση-2.7237.285169961-11.137Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (2.507)(133.664)(637.463)(18.080)(25.250) (274)(817.238)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
115
ΜηχανολογικόςΜεταφορικά Έπιπλα και Ακινητοποιήσεις Οικόπεδα ΚτίριαΣύνολοΠοσά σεχιλ. EURεξοπλισμόςμέσαεξαρτήματαυπό εκτέλεσηΚόστοςΥπόλοιπο1 Ιανουαρίου 2023 135.036300.1571.277.27623.50929.54883.3911.848.916Συναλλαγματικές διαφορές-- - - - (4)(4) Προσθήκες 2511.4814.8678622.66873.59983.729Πωλήσεις-- (321)(95)(58)(571)(1.045)Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα-(3.505)-- - - (3.505) Καταστροφές/Διαγραφές-(2.102)(8.492)(1.445)(4.918)(21)(16.978)Αναταξινομήσεις-17.79270.4241251.521(90.278)(415)Μεταφοράαπό Δικαιώματα Χρήσης- - 17.470- - - 17.470Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση-(89)--(153)-(242)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 135.287313.7341.361.22322.95628.60966.1171.927.926Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο1 Ιανουαρίου 2023 (2.507)(133.664)(637.463)(18.080)(25.250) (274)(817.238)Αποσβέσεις περιόδου-(13.703)(53.563)(1.285)(1.910)-(70.461) Πωλήσεις--1838331-297Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα-876----876Καταστροφές/Διαγραφές-2.1038.3211.4454.918-16.786Απομειώσεις-(28)(1.330)-(4)-(1.362) Αντιλογισμός απομείωσης-40135---175Μεταφοράαπό Δικαιώματα Χρήσης- - (5.271)- - - (5.271)Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση-1--4-5 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (2.507)(144.375) (688.989) (17.837)(22.211) (274)(876.193) Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022116.739148.166541.7255.0784.189151.787967.684Στις 31 Δεκεμβρίου2022 132.529166.493639.8125.4294.29883.1171.031.678Στις 31 Δεκεμβρίου2023 132.780169.358672.2345.1196.39865.8431.051.732
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
116
ΕΤΑΙΡΕΙΑΜηχανολογικός ΜεταφορικάΈπιπλα και Ακινητοποιήσεις ΟικόπεδαΚτίρια Σύνολοεξοπλισμόςμέσαεξαρτήματαυπό εκτέλεσηΠοσάσεχιλ. EURΚόστοςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2022 65.303193.859827.96917.83118.173133.8421.256.976Προσθήκες 12.5454964.5611.2561.041128.317148.216Πωλήσεις--(288)(21)(49)(13.919)(14.277)Καταστροφές/Διαγραφές-----(447)(447) Αναταξινομήσεις-33.619136.66423220(170.881)(355) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 77.849227.974968.90519.08919.38576.9121.390.114Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2022 -(83.562)(457.069)(14.461)(16.304)-(571.395)Αποσβέσεις περιόδου-(8.231)(33.037)(895)(1.095)-(43.257)Πωλήσεις--41-36-77Καταστροφές/Διαγραφές-(9)--(1)-(10) Απομειώσεις(2.507)(916)(2.934)---(6.357)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (2.507)(92.717)(492.999)(15.355)(17.364)-(620.942)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
117
Μηχανολογικός ΜεταφορικάΈπιπλα και Ακινητοποιήσεις ΟικόπεδαΚτίρια ΣύνολοΠοσά σε χιλ. EURεξοπλισμόςμέσαεξαρτήματαυπό εκτέλεσηΚόστοςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2023 77.849227.974968.90519.08919.38576.9121.390.114Προσθήκες 1917872.0503951.58953.92558.937Πωλήσεις--(11)(37)(31)(571)(649)Καταστροφές/Διαγραφές-(2.102)(6.413)(1.445)(4.659)(21)(14.640)Αναταξινομήσεις-16.23258.249102790(75.700)(328)Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης- - 17.470- - - 17.470Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 78.040242.8921.040.24918.10417.07454.5441.450.904Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2023 (2.507)(92.717)(492.999)(15.355)(17.364)-(620.942)Αποσβέσεις περιόδου-(9.368)(37.126)(995)(1.204)-(48.693)Πωλήσεις--6245-36Καταστροφές/Διαγραφές-2.1036.4181.4454.659-14.625Απομειώσεις-(28)(1.253)---(1.282) Αντιλογισμός απομείωσης-40135---175Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης-- (5.271)---(5.271) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (2.507)(99.970)(530.090)(14.882)(13.904)-(661.353)Αναπόσβεστηαξία Στις 1 Ιανουαρίου 202265.303110.297370.9003.3701.869133.842685.581Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 75.342135.257475.9063.7342.02176.912769.171Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 75.533142.922510.1593.2233.17054.544789.551
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
118
(α)Υποθήκες στα πάγια περιουσιακά στοιχεία
Σε πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν προσημειωθεί υποθήκες για την εξασφάλιση
δανείων που έχει λάβει ο Όμιλος και η Εταιρεία αντίστοιχα (βλέπε σημείωση 23).
(β)Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση
Ο λογαριασμός «ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση» αφορά κυρίως μηχανήματα των οποίων η εγκατάσταση δεν είχε
ολοκληρωθεί κατά την 31 Δεκεμβρίου 2023. Η ολοκλήρωση αυτών των έργων αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός
του επόμενου έτους.
(γ)Κεφαλαιοποίηση τόκων
Στα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας συμπεριελήφθησαν€ 1,8
εκ. για την κλειόμενη χρήση2023(2022: €255
χιλ.), ταοποίο αφορούνσε κόστος δανείων που έχουν συναφθεί με σκοπό την χρηματοδότηση παγίων.Το
Το καθαρό ποσό στις λοιπές αναταξινομήσεις αφορά σε άυλα περιουσιακά στοιχεία υπό κατασκευή που
αναταξινομήθηκαν κατά τη διάρκεια της χρήσης στα άυλα περιουσιακά στοιχεία.
(ε)Αναταξινόμηση στα Διαθέσιμα προς πώληση
Τα ποσά στις αναταξινομήσεις στα διαθέσιμα προς πώληση εντός του 2023 αφορούν πάγιο εξοπλισμό που
σχετίζεται με την υλοποίηση της Συμφωνίας Μετόχωντης Θυγατρικής ELVALCOLOURΑ.Ε. Κατά τις πρόνοιες του
ΔΠΧΑ 5 τα πάγια αυτά έχουν αναταξινομηθεί στο λογαριασμό Διαθέσιμα προς Πώληση. Περισσότερες
πληροφορίες στη σημείωση 38.
(στ)Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης
Επιπρόσθετα, στη γραμμή «Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης» του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνεται
πάγιος εξοπλισμός κόστους κτήσης και συσσωρευμένων αποσβέσεων ύψους 17,5 εκ. και 5,3 εκ. ευρώ αντίστοιχα,
που αναταξινομήθηκε από τα Δικαιώματα χρήσης πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Σημείωση 34) στα Ενσώματα
πάγια περιουσιακά στοιχεία (μηχανολογικό εξοπλισμό) ως αποτέλεσμα της πρόωρης αποπληρωμής συμβολαίου
χρηματοδοτικής μίσθωσης με δικαίωμα επαναγοράς.
(ζ)Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα
Κατά τη διάρκεια του έτους, κτίρια μεταφέρθηκανστις επενδύσεις σε ακίνητα τα οποία έπαψαν να
χρησιμοποιούνται από τον Όμιλος.
(η)Προσθήκες
Στη γραμμή «Προσθήκες» περιλαμβάνονται αγορές νέων οικοπέδων και κτιρίων στα Οινόφυτα και επενδύσεις σε
μηχανολογικό εξοπλισμό που αφορά κυρίως το επενδυτικό πρόγραμμα του τομέαΑλουμινίουτης Μητρικής και
της θυγατρικής εταιρείας SofiaMedπου αποσκοπούν στην αύξηση της παραγωγικής τους δυναμικότητας και τη
βελτίωση του προϊοντικού τουςχαρτοφυλακίου.
(θ)Απομειώσεις
Κατά την διάρκεια του 2023, η Εταιρεία και ο Όμιλος διενέργησαν ανασκόπηση της λειτουργικής απόδοσης των
περιουσιακών τoυςστοιχείων, που είχε ως αποτέλεσμα να προκύψουν αλλαγές στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή
συγκεκριμένων μηχανημάτων. Για το λόγο αυτό προχώρησε σε απομειώσεις ύψους Ευρώ 1,4 εκ.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
119
(ι)Αναπροσαρμογή ωφέλιμης διάρκειας ζωής των παγίων
Κατά την διάρκεια του 2023, η Εταιρεία και ο Όμιλος διενέργησαν ανασκόπηση της λειτουργικής απόδοσης των
περιουσιακών στοιχείων, που είχε ως αποτέλεσμα να προκύψουν αλλαγές στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή
συγκεκριμένων κτηριακών εγκαταστάσεων και μηχανημάτων που συμμετέχουν στην παραγωγική διαδικασία του
Τομέα Αλουμινίου της Εταιρείας. Στα πλαίσια της ανάπτυξης και της υλοποίησης του επιχειρηματικού πλάνου της
Εταιρείας και του Ομίλου από την Διοίκηση, οι συχνές συντηρήσεις και οι εργασίες αναβάθμισης αποτελούν
σημαντικούς παράγοντες της συνέχισης της αποδοτικής λειτουργίας των περιουσιακών στοιχείων, τα οποία με την
σειρά τους επηρεάζουν θετικά τα μελλοντικά οφέλη (future economic benefits) που θα προκύψουν από τις ροές
του υπάρχοντος εξοπλισμού. Ως συνέπειατων παραπάνω, η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των κτηριακών
εγκαταστάσεων επεκτάθηκε κατά μέσο όρο 4χρόνια και η ωφέλιμη διάρκεια ζωής των μηχανημάτων παραγωγής
επεκτάθηκε κατά μέσο όρο 5χρόνια. Κατά την εφαρμογή των αλλαγών που περιγράφονται παραπάνω, τα εύρη
ωφέλιμων ζωών όπως περιγράφονται στη σχετική λογιστική πολιτική παρέμειναν ανεπηρέαστα. Η αύξηση της
ωφέλιμης ζωής είχε ως συνέπεια οι ετήσιες αποσβέσεις χρήσεως να μειωθούν κατά € 1,4εκατ. περίπου μέσα στο
2023. Η εφαρμογή της αλλαγής των ωφέλιμων ζωών των περιουσιακών στοιχείων έγινε κατά τις πρόνοιες του ΔΛΠ
8, παρ. 36 εντός της χρήσης 2023και προοδευτικά.
(ια)Διαγραφές
Οι διαγραφές παγίων αφορούν κυρίως πλήρως απαξιωμένο εξοπλισμό.
12.Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία
ΟΜΙΛΟΣ ΈξοδαΣήματα και ΥπεραξίαΛογισμικόΛοιπάΣύνολοΠοσάσεχιλ. EURανάπτυξηςΠατέντεςΚόστοςΥπόλοιπο1 Ιανουαρίου 2022 41.81186051.81221.818211116.512Προσθήκες ---1.675-1.675Πωλήσεις---(67)-(67)Διαγραφές---(12)-(12) Απώλεια ελέγχου ή πώληση (14.652)(884)(1.337)(789)-(17.662)θυγατρικήςΑναταξινομήσεις-103-487127718Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 27.1588050.47523.113338101.164Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο1 Ιανουαρίου 2022 (5.524)(169) (621) (20.183)(86) (26.583)Αποσβέσεις περιόδου-(96)(297)(955)(23)(1.371) Πωλήσεις---67-67Διαγραφές---12-12Απομειώσεις(5.070)----(5.070) Απώλεια ελέγχου ή πώληση 7.891217509591-9.209θυγατρικήςΥπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022(2.703) (48) (408) (20.469) (109) (23.737)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
120
ΈξοδαΣήματα και ΥπεραξίαΛογισμικόΛοιπάΣύνολοανάπτυξηςΠατέντεςΠοσάσεχιλ. EURΚόστοςΥπόλοιπο1 Ιανουαρίου 2023 27.1588050.47523.113338101.164Προσθήκες --5307-312Πωλήσεις---(3)-(3) Διαγραφές---(1)-(1) Μεταφορά στα διαθέσιμα προς --(5)(6)-(11)ΠώλησηΑναταξινομήσεις--14401-416Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 27.1588050.48923.811338101.876
Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο1 Ιανουαρίου 2023 (2.703) (48) (408) (20.469) (109) (23.737)Αποσβέσεις περιόδου-(8)(67)(944)(49)(1.068) Πωλήσεις---3-3 Διαγραφές---1-1 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (2.703)(55) (476) (21.408)(158) (24.800)
Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 202236.28669151.1921.63512589.929Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 24.4563250.0672.64522877.428Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 24.4562450.0142.40318077.076
Αναφορικά με την υπεραξία αξίας €27,2 εκατ. καθώς και των εμπορικών σημάτων (trade name) και πελατειακών
σχέσεων αξίας €46,7 εκ.διενεργήθηκε άσκηση για την εξέταση απομείωσης της μονάδας ταμειακών ροών (CGU) του
κλάδου χαλκού, με τη μέθοδο value-in-useβάσει πενταετούς πλάνου, και με τα αποτελέσματα αυτής να μην δείχνουν
την ανάγκη διενέργειας απομείωσης. Οι βασικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν ήταν ως ακολούθως:
•Risk-free rate: 3,02%
•Market risk premium: 5,21%
•Expected income tax rate: 22%
•Unlevered beta: 1,03
•WACC:8,47%
•Growth rate (g): 1,50%.
Η αναμενόμενη εύλογη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) κατάπερίπου€ 13εκ., εάν η αναμενόμενη ανάπτυξη αγοράς
αυξηθεί (μειωθεί) κατά 0,5%. Επιπροσθέτως σημειώνεται ότι αναμενόμενη εύλογη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) κατά
€2,7εκ. εάν οι αναμενόμενες ταμειακές ροές αυξηθούν (μειωθούν) κατά 1%.
Αύξηση του WACCκατά 0,25% μεταβάλει τις προεξοφλημένες ροέςκατά περίπου€10,4εκ. και κατά συνέπεια την
εύλογη αξία σε επίπεδα ικανά να μην προκαλέσουν απομείωση.
Άυλα πάγια, όπως εμπορικό σήμα (trade name) και πελατειακές σχέσεις αξίας €46,7 εκ., δεν έχουν νομικά ή όμοια
χρονικά όρια που τίθενται ως προς τη δημιουργία ταμειακών ροών. Κατά συνέπεια η ωφέλιμη ζωή τους θεωρείται
αόριστη.Προγράμματα λογισμικού και λοιπά άυλαπεριουσιακάστοιχεία έχουν καθορισμένη ωφέλιμη ζωή.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
121
ΕΤΑΙΡΕΙΑΣήματα και ΥπεραξίαΛογισμικόΣύνολοΠατέντεςΠοσά σε χιλ. EURΚόστοςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2022 22.11847.37016.50185.989Προσθήκες -- 131131Πωλήσεις-- (67)(67)Αναταξινομήσεις- - 355355Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 22.11847.37016.92086.408
Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2022 - (268) (15.392)(15.660)Αποσβέσεις περιόδου- (67)(618)(685) Πωλήσεις- -6767Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 -(335) (15.943) (16.278)
Σήματα και ΥπεραξίαΛογισμικόΣύνολοΠατέντεςΠοσάσεχιλ. EURΚόστοςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2023 22.11847.37016.92086.408Προσθήκες - - 185185Διαγραφές- - (3)(3) Αναταξινομήσεις- - 328328Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 22.11847.37017.42986.917
Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1Ιανουαρίου 2023 - (335) (15.943) (16.278)Αποσβέσεις περιόδου- (67)(526)(593) Διαγραφές- -33 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 -(402) (16.466)(16.868)
Αναπόσβεστηαξία Στις 1 Ιανουαρίου 202222.11847.1021.10970.329Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 22.11847.03597770.130Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 22.11846.96896370.049
Αναφορικά με την υπεραξία αξίας Ευρώ 22,2 εκατ.διενεργήθηκε άσκηση για την εξέταση απομείωσηςτης
μονάδας ταμειακών ροών (CGU) του τομέαχαλκούμε τις ως άνω παραδοχές.
Η απόσβεση για σήματα και πατέντες περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Κόστος Πωληθέντων» της «Κατάστασης
Αποτελεσμάτων».
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
122
13.Επενδύσεις σε ακίνητα
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Υπόλοιπο 1Ιανουαρίου20.8403.24433.94617.499Προσθήκες-18.139- 18.139Αναταξινομήσεις από ταενσώματα πάγια2.629-- -Αποσβέσεις(739)(543)(1.783)(1.692)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 22.73120.84032.16333.946
Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν μια σειρά από ακίνητα και οικόπεδα που ο Όμιλος και η Εταιρεία είτε
προτίθενται να μισθώσουν ή να πωλήσουν σε τρίτους στο εγγύς μέλλον, εφ’ όσον το επιτρέπουν οι εκάστοτε
συνθήκες. Επενδυτικά ακίνητα της εταιρείας ενοικιάζονται σε εταιρείες του Ομίλου. Τα ακίνητα αυτά στις
Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται στα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία.
Εντός του 2023 ο Όμιλος αναταξινόμησε πάγια τα οποία δεν μισθώνονται πλέον σε εταιρείες του Ομίλου αξίας 2,7
εκ. ευρώ από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα στα επενδυτικά ακίνητα.
Επιπρόσθετα, ο Όμιλος και η Εταιρεία προχώρησαν σε εκτίμηση της εύλογης αξίας των ως άνω ακινήτων σύμφωνα
με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 40. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των ως άνω ακινήτων πραγματοποιήθηκε με τιςεκθέσεις
εκτίμησης από αναγνωρισμένουςανεξάρτητουςεκτιμητές,πουκατέχουντόσο την απαραίτητη εμπειρία όσο και τις
εξειδικευμένες γνώσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας ακίνητων στις περιοχές που βρίσκονται οι
ιδιοκτησίες του Ομίλου.Η μέθοδος αποτίμησης που εφαρμόστηκε για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των
επενδύσεων σε ακίνητα του Ομίλου αντικατοπτρίζουν την αποδοτικότερη και καλύτερη χρήση των ακινήτων αυτών,
όπως αυτή καθορίζεται από τη διοίκηση του Ομίλου, τη Μέθοδο Συγκριτικών Στοιχείων. Τα παρατηρήσιμα αυτά
δεδομένα προσαρμόστηκαν λαμβάνοντας υπόψη τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του κάθε ακινήτου.Τα ακίνητα είναι
επιπέδου 3 (level 3). Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν υποχρεούνται σε τακτική εκτίμηση της εύλογης αξίας των παγίων.
Οι εύλογες αξίες των επενδυτικών ακινήτων σε επίπεδο Εταιρείας και Ομίλου στις 31.12.2023 είχαν ως ακολούθως:
Με την από 07.06.2023 απόφαση της ΓΣ συνέλευσης των μετόχων της συγγενούς εταιρείας InternationalTradeS.A
αποφασίστηκε η μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου, με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της, κατά
το ποσό των περίπου 10,3783 ευρώ/μετοχή. Το ύψος της συνολικής επιστροφής κεφαλαίου για την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ
ανήλθε σε περίπου 1,0 εκατομμύρια Ευρώ.
Με την από 22.12.2023 απόφαση της ΓΣ συνέλευσης της 100% θυγατρικής εταιρείας «ΕΛΒΙΟΚ Τουριστικές,
Αγροτικές,Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Γεωργικής Ανάπτυξης Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία»αποφασίστηκε η
αύξηση του μετοχικού κεφαλαίουτης κεφαλαίου κατά το ποσό των δυο εκατομμυρίων (€2.000.000,00) με
καταβολή μετρητών και με έκδοση διακοσίων χιλιάδων (200.000) νέωνονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας
δέκα ευρώ (€10,00) η καθεμία.
Πληροφορίες για θυγατρικές εταιρείες με σημαντικές μη ελέγχουσεςσυμμετοχές εμφανίζονται στο παρακάτω
πίνακα.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
125
Ποσά σε χιλ. EUR
SOFIA MED 2023VΙΟΜΑΛ S.A.ΛοιπάΣύνολοS.A.Ποσοστό Μειοψηφίας25,00%10,44%Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό3.388136.350Κυκλοφορούν ενεργητικό7.033215.919Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις40045.074Βραχυπροπρόθεσμες υποχρεώσεις4.613101.564Καθαρή θέση5.408205.631Αποδοθέν στους μη ελέγχοντες1.35221.468(55)22.765Πωλήσεις21.779869.216Κέρδη / (ζημιές)75541.503Λοιπό συνολικό εισόδημα(6)(503)Συνολικό εισόδημα για την περίοδο74941.000Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα δικαιωμάτων μειοψηφίας1874.280(175)4.293Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες1.96223.663Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες(562)(13.880)Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες(1.441)(15.591)Μεταβολη στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα(41)(5.808)
Ποσάσεχιλ. EURSOFIA MED 2022ΒΙΟΜΑΛ Α.ΕΛοιπάΣύνολοS.A.Ποσοστό Μειοψηφίας25,00%10,44%Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό3.176133.272Κυκλοφορούν ενεργητικό8.005236.429Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις44159.274Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις5.180135.786Καθαρή θέση5.560174.642Αποδοθέν στους μη ελέγχοντες1.39018.233(5.358)14.264Πωλήσεις23.208873.352Κέρδη / (ζημιές)1.28026.542Λοιπό συνολικό εισόδημα8(2.319)Συνολικό εισόδημα για την περίοδο1.28824.223Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα δικαιωμάτων μειοψηφίας3222.529(488)2.363Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες49426.865Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες(632)(4.799)Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες(604)(17.429)Μεταβολή στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα(742)4.638
Για τη χρήση του 2023 ο Όμιλος έχει διανείμει στη μειοψηφία μερίσματα ύψους Ευρώ 1,3 εκ. (2022: Ευρώ 0,8εκ.).
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
126
Η Κίνηση των «Συμμετοχών σε Συγγενείς» έχει ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Υπόλοιπο 1Ιανουαρίου23.05729.96412.41730.417Προσθήκες11.0004.25011.0004.250Κέρδη/Ζημίεςαπό συγγενείς επιχειρήσειςκαθαρά από (7.392)(2.704)- - φόρουςΛοιπά συνολικά εισοδήματασυγγενών επιχειρήσεων(11)(35)- - Εισπραχθέντα μερίσματα(2.127)(1.107)- - Συναλλαγματικέςδιαφορές(72)(196)- - Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου(1.035)- (1.035)- Απομειώσεις- (7.116)(11.000)(22.250)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου23.42023.05711.38212.417
Εντός του 2023υλοποιήθηκαν αυξήσεις κεφαλαίου στη συνδεδεμένη εταιρεία NedΖink B.V., στις οποίες η
ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ συμμετείχε συνολικά με το ποσό των 11,0 εκατομμυρίων ευρώ διατηρώντας το μερίδιό της στο
50%. Oι δυσχερείς οικονομικές συνθήκεςπου επικρατούν παγκοσμίως, με τα αυξημένα επιτόκια αναφοράς,
επιβάρυναν τη ζήτηση για τα προιόντα της και ως επακόλουθοαυτών τα αποτελέσματα του 2023. Αυτό είχε ως
αποτέλεσμα, κατά την ετήσια διενέργεια ελέγχου απομείωσης των στοιχείων ενεργητικού της συνδεδεμένης
NedZinkσε επίπεδο business plan της συμμετοχής,το οποίοενσωμάτωσε τις νέες αρνητικές εκτιμήσειςστα
μελλοντικά αποτελέσματα της NedZink B.V., ακολουθώντας την αρχή της συντηρητικότητας,το σχηματισμό
πρόβλεψης απομείωσης της συμμετοχήςτης στην NedZink B.V. κατά 11,0 εκατομμύρια ευρώ, αφού η ανακτήσιμη
αξία που προέκυψε ήταν μικρότερητης αξίας της συμμετοχής σε εταιρικό επίπεδο κατά το αντίστοιχο ποσό. Οι
υποθέσειςπουχρησιμοποιήθηκαν, προέβλεπανRisk-free rate: 3,0%, Market risk premium: 4,8%, Expected income
ος και η Εταιρεία δεν ασκούνέλεγχο στην ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. καθότι η διοίκηση ορίζεται απευθείας από την
Viοhalco. Η ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. ενοποιείται πλήρως από την ViohalcoS.A.
15.Λοιπές Επενδύσεις μη κυκλοφορούντος ενεργητικού
Η κίνηση των Λοιπών επενδύσεων μη κυκλοφορούντοςενεργητικού είχε ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Υπόλοιπο 1Ιανουαρίου5.2614.2314.9944.189Προσθήκες26.63472026.634495Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω Λοιπών Συνολικών εισοδημάτων216310216310Απομειώσεις(54)-(40)-Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω αποτελεσμάτων(3.588)-(3.588)-Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου28.4705.26128.2174.994
Οι
λοιπές επενδύσεις συνίστανται σε επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους εσωτερικού και εξωτερικού,για τις οποίεςο
Όμιλος καιη Εταιρεία δεν ασκούν έλεγχοκαιδεν έχουνσημαντική επιρροή.
Με το Ν.4799/2021 μειώθηκε ο συντελεστής φορολογίας σε 22% για τα εισοδήματα νομικών προσώπων του
φορολογικού έτους 2021 και εφεξής.
Oι διατάξεις του άρθρου 49 και της παρ. 9 του άρθρου 72 του Ν.4172/2013, όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο11 του
ν.4607/2019, αναφορικά με την υποκεφαλαιοδότηση,το υπερβαίνον κόστος δανεισμού εκπίπτει κατά το φορολογικό
έτος στο οποίο προκύπτει και μόνο έως ποσοστό τριάντα τοις εκατό (30%) επί των κερδών προ τόκων, φόρων και
αποσβέσεων (EBITDA) του φορολογουμένου.Οι δαπάνες τόκων που δεν εκπίπτουν μεταφέρονται χωρίς χρονικό
περιορισμό για έκπτωση από τα ακαθάριστα έσοδα.
Για τη χρήση του 2023, η Εταιρεία κατέγραψε φορολογικές ζημίες ύψουςΕυρώ12,7εκ.. Με βάση τις εκτιμήσεις της
διοίκησηςέχει προσδιοριστείη ανακτησιμότητα των φορολογικών ζημιών εντός της επόμενης πενταετίας.Για το λόγο
αυτό η μητρική εταρείαέχει αναγνωρίσει αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ύψους Ευρώ 2,8 εκ.
Για την χρήση 2023, η Εταιρεία και οι θυγατρικές αυτής, έχουν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών
Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65A του Ν. 4174/2013. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται
σε εξέλιξη και η σχετική έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης αναμένεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των
οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2023. Το αποτέλεσμα του ελέγχου εκτιμούμε
ότι δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσειςτου Ομίλου και της Εταιρείας.
Οι ανέλεγκτες χρήσεις των εταιρειών του Ομίλου αναφέρονται στη σημείωση 30.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις προκύπτουν από μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες προς συμψηφισμό
σε μελλοντικές χρήσεις καθώς αναγνωρίζονται μόνο εφόσον είναι πιθανό ότι θα συμψηφιστούν με φορολογικά κέρδη
που θα προκύψουν μελλοντικά με βάση το εγκεκριμένο επιχειρηματικό πλάνο του Ομίλου.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚ
ΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
130
HΚίνηση της αναβαλλόμενηςφορολογικής απαίτησης και υποχρέωσης αναλύεται ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 31 ΔεκεμβρίουΣτην Κατάσταση Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση 2023Συνολικού ΛοιπάΚαθαρό ΑπαιτήσειςΥποχρεώσειςΙανουαρίου 2023ΑποτελεσμάτωνΕισοδήματοςΠοσά σε χιλ. EURΕνσώματα Πάγια(49.317)(6.215)-944(54.589)-(54.589)Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων220274-(1.924)(1.429)-(1.429)Άυλα Πάγια(10.231)(34)-- (10.265)-(10.265)Επενδύσεις σε Ακίνητα(300)8-- (292)-(292)Λοιπές συμμετοχές(1.965)1.215(47)-(798)-(798)Παράγωγα(8.271)(14)6.603-(1.681)-(1.681)Αποθέματα735(1.358)- - (623)-(623)Δάνεια164146-9801.2901.290- Παροχές προς το προσωπικό2.175255158-2.5882.588- Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα3.44488- - 3.5313.531- Αναβ. Έσοδα(89)653-1.0301.5951.595- Λοιπά 1.478550(1)(1.030)996996- Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές-2.803--2.8032.803- Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν (61.957)(1.629)6.713-(56.873)12.804(69.676)συμψ.Συμψηφισμός(12.804)12.804Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις)(61.957)(1.629)6.713-(56.873)-(56.873)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
131
ΟΜΙΛΟΣΥπόλοιπο στις 31 ΔεκεμβρίουΥποχρεώσεις που Στην συνδέονται με τα Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση Κατάσταση περιουσιακά Καθαρό 2022 ΑπαιτήσειςΥποχρεώσειςΙανουαρίου 2022 ΑποτελεσμάτωνΣυνολικού στοιχεία Εισοδήματοςδιακρατούμενα προς πώληση Ποσάσεχιλ. EURΕνσώματα Πάγια(51.254)2.379-(442)(49.317) -(49.317)Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων432(167)-(45)220220Άυλα Πάγια(10.419)12- 177(10.231)-(10.231)Επενδύσεις σε Ακίνητα(312)12- - (300) -(300)Λοιπές συμμετοχές956(736)(68)(2.117)(1.965) -(1.965)Παράγωγα(1.404)298(7.164)-(8.271)-(8.271)Αποθέματα(1.796)2.587-(56)735 735- Δάνεια2162--164 164- Παροχές προς το προσωπικό2.406114(314)(31)2.175 2.175- Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα2.0701.668-(295)3.444 3.444- Αναβ. Έσοδα(59)(30)--(89) -(89)Λοιπά 4.051(2.505)-(67)1.478 1.478-Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν (55.327) 3.793 (7.547) (2.876) (61.957) 8.216 (70.173) συμψ.Συμψηφισμός- - - - -(8.216)8.216Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις)(55.327) 3.793 (7.547) (2.876) (61.957) -(61.957)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
132
ΕΤΑΙΡΕΙΑΥπόλοιπο στις 31 ΔεκεμβρίουΣτην ΚατάστασηΥπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση 2023Συνολικού ΛοιπάΚαθαρόΑπαιτήσειςΥποχρεώσειςΙανουαρίου 2023ΑποτελεσμάτωνΕισοδήματοςΠοσάσεχιλ. EURΕνσώματα Πάγια(38.070)(2.946)-944(40.072)-(40.072)Δικαιώματαχρήσης ενσώματων παγίων470238-(1.924)(1.217)-(1.217)Άυλα Πάγια(10.471)(34)--(10.506)-(10.506)Επενδύσειςσε Ακίνητα(501)11-- (490)-(490)Λοιπές συμμετοχές5.6625.072(47)-10.68610.686-Παράγωγα(7.988)2126.477-(1.300)-(1.300)Αποθέματα383(1.102)- - (719)-(719)Δάνεια157121-9801.2581.258- Παροχές προς τοπροσωπικό1.4041125-1.5301.530- Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα3.39169- - 3.4613.461- Αναβ. Έσοδα(124)677-1.0301.5841.584- Λοιπά 3.079519-(1.030)2.5672.567- Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές-2.803--2.8032.803- Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν συμψ.(42.609)5.6406.554-(30.415)23.888(54.303)Συμψηφισμός- - - - -(23.888)23.888Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις)(42.609)5.6406.554-(30.415)-(30.415)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
133
ΕΤΑΙΡΕΙΑΥπόλοιπο στις 31 ΔεκεμβρίουΣτην Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση Κατάσταση 2022Καθαρό ΑπαιτήσειςΥποχρεώσειςΙανουαρίου 2022ΑποτελεσμάτωνΣυνολικού ΕισοδήματοςΠοσάσεχιλ. EURΕνσώματα Πάγια(42.825)4.755-(38.070)-(38.070)Δικαιώματαχρήσης ενσώματων παγίων617(147)-470470-Άυλα Πάγια(10.430)(41)-(10.471)-(10.471)Επενδύσειςσε Ακίνητα(514)12-(501)-(501)Λοιπές συμμετοχές(39)5.770(68)5.6625.662- Παράγωγα(1.138)340(7.190)(7.988)-(7.988)Αποθέματα(1.835)2.218-383383- Δάνεια(10)167-157157- Παροχές προς τοπροσωπικό1.65553(303)1.4041.404- Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα2.0851.306-3.3913.391- Αναβ. Έσοδα(162)39-(124)-(124)Λοιπά 5.633(2.555)-3.0793.079Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν (46.963)11.916(7.562)(42.609)14.546(57.155)συμψ.Συμψηφισμός- - - - (14.546)14.546Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (46.963)11.916(7.562)(42.609)-(42.609)(υποχρεώσεις)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚ
ΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
134
Η κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογίας στη κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων είχε ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣ2023 2022 Φόρος Φόρος Ποσά που αναγνωρίστηκαν στα Συνολικά ΕισοδήματαΠρο Μετά Προ Μετά (έξοδο) (έξοδο) (Ποσάσεχιλ. EUR)φόρωνφόρουφόρωνφόρου/έσοδο/έσοδοΥποχρέωση Παροχών Προσωπικού(790)158(632)1.457(314)1.143Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών 310(68)242εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξία216(47)168Λοιπές κινήσεις που δεν θα μεταφερθούν στο (8)-(8) αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους- - - Συναλλαγματικές διαφορές(112)-(112)(48)-(48) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για 35.138(8.401)26.737αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική(21.047)4.815(16.233) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για (3.977)1.237(2.740) αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμα(9.196)1.788(7.408) Συνολικά εισοδήματα από συγγενείς επιχειρήσεις(35)-(35) (11)-(11)Σύνολο32.774 (7.547) 25.227 (30.877) 6.713 (24.164) ΕΤΑΙΡΕΙΑ2023 2022 Φόρος Φόρος Ποσά που αναγνωρίστηκαν στα Συνολικά ΕισοδήματαΠρο Μετά Προ Μετά (έξοδο) (έξοδο) (Ποσάσεχιλ. EUR)φόρωνφόρουφόρωνφόρου/έσοδο/έσοδοΥποχρέωση Παροχών Προσωπικού(567)125(442)1.378(303)1.075Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών 216(47)168310(68)242εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξίαΛοιπές κινήσεις που δεν θα μεταφερθούν στο ----- -αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδουςΣυναλλαγματικές διαφορές----- -Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για (21.316)4.690(16.627) 40.096(8.821)31.275 αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματικήΚέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για (8.124)1.787(6.337) (7.412)1.631(5.782) αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμαΣύνολο(29.791) 6.554 (23.237) 34.371 (7.562) 26.809
Σύμφωνα με το άρθρο 158 του Ν.4548/2018, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να
σχηματίσουν το ένα εικοστό (1/20) τουλάχιστον των καθαρών κερδών για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού.
Η αφαίρεση για σχηματισμό αποθεματικού παύει να είναι υποχρεωτική, μόλις τούτο φθάσει το ένα τρίτο (1/3)
τουλάχιστον του κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό χρησιμοποιείται αποκλειστικά πριν από κάθε διανομή
μερίσματος προς εξίσωση του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου της κατάστασης αποτελεσμάτων. Κατ’ εφαρμογή
των αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων ο Όμιλος και η Εταιρεία σχημάτισαν αποθεματικά 7,1εκ. ευρώ και
5,0 εκ. ευρώ αντίστοιχα. Για τη χρήση του 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει προς τη Γενική Συνέλευση
να εγκρίνει μέρισμα €0,04ανά μετοχή.
Αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά
Τα Αφορολόγητα και Ειδικά Αποθεματικά αφορούν μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της
φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη
για το σχηματισμό τους). Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα τηςφορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά
φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή.
Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση στην περίπτωση
διανομής τους. Για ταανωτέρω αφορολόγητα αποθεματικά δεν έχουν λογιστικοποιηθεί αναβαλλόμενοι φόροι
σε περίπτωση διανομής τους.HΕταιρεία και ο Όμιλος σχημάτισε αποθεματικά του ν. 4399/2016 εντός της
χρήσηςύψους Ευρώ 1,6 εκ.
Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης
Οι συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης αφορούν τις διαφορές που προκύπτουν από την μετατροπή των
οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών, που είναι σε ξένο νόμισμα, στο νόμισμα της Μητρικής
Εταιρείας που είναι σε Ευρώ.
Αποθεματικά αντιστάθμισης κινδύνου
Τα αποθεματικά εύλογης αξίας περιλαμβάνουν το αποτελεσματικό μέρος των αλλαγών στην εύλογη αξία των
χρηματοοικονομικών παραγώγων τα οποία έχουν χαρακτηρισθεί ως μέσα αντιστάθμισης κινδύνων στην κατά
την εφαρμογή της λογιστικής της αντιστάθμισης. Τα αποθεματικά αυτά ανακυκλώνονται μεταγενέστερα στο
λογαριασμό αποτελεσμάτων όταν το αντικείμενο της αντιστάθμισης επηρεάσει το αποτέλεσμα.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
140
Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησης επιχειρήσεων
Το αποθεματικό συνένωσης απορρόφησης επιχειρήσεων περιλαμβάνει τη διαφορά μεταξύ του τιμήματος της
απόκτησης και της ονομαστικής αξίας των μετοχών που εκδίδονται.
22.Κέρδη ανά μετοχή
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής28.498159.2862.524111.4952023202220232022Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών375.241.586375.241.586375.241.586375.241.586Ποσά σε χιλ. EUR2023202220232022Βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή0,075950,424490,006730,29713
Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη (ζημίες) που αναλογούν στους
μετόχους της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο όρο των κοινών μετοχών, εξαιρώντας το μέσο όρο κοινών
μετοχών που έχουν αποκτηθεί από τον Όμιλο και διακρατούνται ως ίδιες μετοχές.
23.Δάνεια και Υποχρεώσεις από Μισθώσεις
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022ΜακροπρόθεσμοςΤραπεζικός δανεισμός με εξασφάλιση109.521104.94075.00052.907Τραπεζικός δανεισμός χωρίς εξασφάλιση55.18262.49055.18262.490Ομολογιακά Δάνεια με εξασφάλιση178.526208.528178.526208.528Ομολογιακά Δάνεια χωρίς εξασφάλιση351.315402.291342.515388.678Μακροπρόθεσμες υποχρεώσειςμίσθωσης7.8095.4424.1933.611Σύνολο702.352783.692655.416716.216ΒραχυπρόθεσμοςΤραπεζικός δανεισμός με εξασφάλιση42.18539.014--Τραπεζικός δανεισμός χωρίς εξασφάλιση14.06040.18626323.128Τρέχων κομμάτι ομολογιακών δανείων με εξασφάλιση15.28629.98515.28629.985Τρέχων κομμάτι ομολογιακώνδανείων χωρίς 47.33356.65642.70051.231εξασφάλισηΤρέχων κομμάτι τραπεζικού δανεισμού με εξασφάλιση18.12226.44889211.436Τρέχων κομμάτι τραπεζικού δανεισμού χωρίς 11.87910.41511.87910.415εξασφάλισηΒραχυπρόθεσμες υποχρεώσειςμίσθωσης2.6494.3571.5233.506Σύνολο151.515207.06172.543129.700ΣυνολικόςΔανεισμός853.867990.753727.959845.916
Δεν υπήρχαν γεγονότα αθέτησης των δανείων.Στα ως άνω δάνεια περιλαμβάνεται κοινό ομολογιακό δάνειο,
συνολικού, κατά κεφάλαιο, ποσού €250.000.000, διαιρούμενου σε 250.000 άυλες, ανώνυμες, κοινές ομολογίες
ονομαστικής αξίας εκάστης €1.000, οι οποίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία Τίτλων
Σταθερού Εισοδήματος τηςΡυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
141
Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν σύναψαν συμβάσεις ομολογιακών δανείων εντός του 2023.
Για τη λήψη των τραπεζικών και ομολογιακών δανείων έχουν συσταθεί υποθήκες για οικόπεδα, κτίρια και
αποθέματα ονομαστικής αξίας συνολικής αξίας 693,0εκατομμυρίων Ευρώ σε επίπεδο Ομίλου και 434,0
εκατομμυρίων Ευρώ σε επίπεδο Εταιρείας αντίστοιχα.
Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού (βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα) κατά την
ημερομηνία του ισολογισμού ήταν:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑ2023 2022 2023 2022 Ομολογιακά Δάνεια4,1% 3,6%4,06%3,6%Τραπεζικός Δανεισμός σε EUR5,1% 4,2%4,31%3,9%Τραπεζικός Δανεισμός σε GBP- 6,8%- 6,8%
Σε τραπεζικά δάνεια τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου, περιλαμβάνονται ρήτρες αλλαγής ελέγχου που
παρέχουν στους δανειστές το δικαίωμα πρόωρης καταγγελίας τους. Ο Όμιλοςκαι η Εταιρείαφροντίζει να
εξασφαλίζει τη συναίνεση των ομολογιούχων ως προς τη μη τήρηση των ρητρών όταν αυτό απαιτείται.Δεν
υπήρξε γεγονός μέσα στην κλειόμενηχρήση που να οδήγησε σε αθέτηση των όρων των δανείων του Ομίλου και
της Εταιρείας.
Η ληκτότητα των δανείων παρουσιάζεται παρακάτω.
Ποσά σεχιλ. EUR2023202220232022Μεταξύ 1 και 2 ετών98.253138.42493.840115.377Μεταξύ 2 και 5 ετών492.929273.806450.487233.492Πάνω από 5 έτη111.171371.462111.089367.347Σύνολο702.352783.692655.416716.216
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
142
Συμφωνία των κινήσεων των δανειακών υποχρεώσεων με ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
ανωτέρω αποτελέσματα εξαρτώνται από τις υποθέσεις (οικονομικές και δημογραφικές) εκπόνησης της
αναλογιστικής μελέτης. Έτσι, εάν είχε χρησιμοποιηθεί επιτόκιο προεξόφλησης ίσο με 50 μονάδων βάσης
μικρότερο, τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν μεγαλύτερες κατά 1,57% περίπου
και του Ομίλου 1,91% περίπου, ενώ με επιτόκιο προεξόφλησης ίσο με 50 μονάδων βάσης μεγαλύτερο, τότε οι
υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν μικρότερες κατά 1,74% περίπου και του Ομίλου 2,10%
περίπου. Εάν είχε χρησιμοποιηθεί υπόθεση αύξησης αποδοχών μεγαλύτερη κατά 50 μονάδων βάσης ετησίως,
τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν υψηλότερες κατά 1,54% και του Ομίλου κατά
1,93% περίπου. Ενώ αν χρησιμοποιηθεί υπόθεση μείωσης αποδοχών κατά 50 μονάδων βάσης ετησίως, τότε οι
υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν χαμηλότερες κατά 1,50% και του Ομίλου κατά 1,85%
περίπου.
25.Επιχορηγήσεις
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου14.21015.2338.4409.044Είσπραξη επιχορηγήσεων -656-650Μεταφορά Επιδοτήσεων στα αποτελέσματα-(5)--Αποσβέσεις επιχορηγήσεων(1.535)(1.673)(1.146)(1.254)Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου12.67414.2107.2938.440
Η απόσβεση των επιχορηγήσεων που αντιστοιχεί σε αποσβέσεις παγίων καταχωρείται στη γραμμή «Λοιπά
έσοδα» της Κατάστασης Αποτελεσμάτων.Οι επιχορηγήσεις έχουν δοθεί για την αγορά ενσώματων παγίων
στοιχείων.
Όλοι οι όροι που συνδέονται με τις επιχορηγήσεις τις οποίες έλαβε η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έχουν εκπληρωθεί στις
31.12.2023και στις 31.12.2022.
26.Προβλέψεις
Δεν υπήρξε μεταβολή στις σχηματισμένες προβλέψεις εντός της περιόδου 2023. Ποσό Ευρώ 1,4 εκατ. αφορά
τον Όμιλο και ποσό 1,2 εκατ. αφορά την Εταιρεία, το οποίο σχετίζεται με πρόβλεψη για φόρους.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
145
27.Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις
Το υπόλοιπο των προμηθευτών με βάση την βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη κατάταξή τους έχει ως
ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Προμηθευτές283.688252.922256.727190.661Γραμμάτιαπληρωτέα50.29551.20450.29551.053Ασφαλιστικοί οργανισμοί 5.3066.3273.3624.004Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη18.29127.15126.80834.642Μερίσματαπληρωτέα32203220Πιστωτές διάφοροι7.2497.3613.2313.338Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα41.00151.24133.93043.126Λοιποί φόροι καιτέλη2.1052.343--Σύνολο407.967398.568374.385326.845Βραχυπρόθεσμουπόλοιπο γιαεμπορικές καιλοιπές 395.327384.495363.020312.772υποχρεώσειςΜακροπρόθεσμουπόλοιπο για εμπορικές και λοιπές 12.64014.07311.36514.073υποχρεώσειςΥπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου407.967398.568374.385326.845
28.Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου
Το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου έχει θέσει διαδικασίες και κανόνες μέτρησης για τους εξής κινδύνους:
Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζουν τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις τους σε χρηματιστηριακές τιμές /
δείκτες για τη τιμή του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιούν και εμπεριέχονται
στα προϊόντα τους. Επίσης, η Εταιρεία, από τη δραστηριότητα της, εκτίθεται στη διακύμανση των τιμών του
φυσικού αερίου σαν στοιχείο του κόστους παραγωγής. Ο κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών των
μετάλλων και του φυσικού αερίου καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου με συμβόλαια μελλοντικής
εκπλήρωσης – futures – στο London Metal Exchange - LME και Commodity Forward Start Swaps (Title Transfer
Facility - TTF) αντίστοιχα. Ο Όμιλος όμως δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) όλο το
βασικό απόθεμα λειτουργίας του με αποτέλεσμα τυχόν πτώση των τιμών μετάλλων να μπορεί να επηρεάσει
αρνητικά τα αποτελέσματά του μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων. Αντίστοιχα, ο Όμιλος δεν καλύπτει με
πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου όλες τις μελλοντικές του ανάγκες για φυσικό αέριο με αποτέλεσμα τυχόν
άνοδος των τιμών του φυσικού αερίου να μπορεί να επηρεάσει αρνητικά το κόστος του.
Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών
Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζουν τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις τους σε χρηματιστηριακές τιμές για τη
τιμή του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιούνταικαι εμπεριέχονται στα προϊόντα
τους και είναι σε θέση διακριτά να τιμολογούν τους πελάτες, αλλά και να προβαίνουν σε αγορές με τους
προμηθευτές, αναφορικά με τις ποσότητες του μετάλλου που απαιτούνται για τη λειτουργία τους. Κατά
συνέπεια, για κάθε πώλησηπροϊόντος ή άλλου είδους αποθέματος το οποίο εμπεριέχει μέταλλα, την στιγμή
που συμφωνείται η τιμή LME με τους πελάτες τους, παίρνουν χρηματιστηριακά μια θέση αγοράς (long) στο
LME για την αντίστοιχη εμπεριεχόμενη ποσότητα χρησιμοποιώντας παράγωγα, και για κάθε παραγγελία
φυσικού αποθέματος πρώτων υλών με προμηθευτές, την στιγμή που συμφωνείται η τιμή LME με τους
προμηθευτές, παίρνουν χρηματιστηριακά μια θέση πώλησης (short) στο LME για την αντίστοιχη ποσότητα
χρησιμοποιώντας παράγωγα, όπου και εάν οι ημερήσιες αγορές και πωλήσεις αυτές δεν δύνανται να
αντισταθμιστούν μεταξύ τους (back-to-back). Έτσι ο Όμιλος και η Εταιρεία καλύπτουν με πράξεις
αντιστάθμισης κινδύνου ταμειακών ροών (cash-flow hedging), τις αγορές και τις πωλήσεις, εξασφαλίζοντας ότι
η διακύμανση της τιμής των μετάλλων στις διεθνείς αγορές δεν θα επηρεάσει τις λειτουργικές ταμειακές ροές
και κατά συνέπεια την εύρυθμη, βιώσιμη και βέλτιστη λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
149
Ειδικότερα, για την αντιστάθμιση ταμειακών ροών σχετιζόμενες με την αγορά του Φυσικού Αερίου ο Όμιλος
και η Εταιρεία διενεργούνσυναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (Commodity Forward Start
Swaps) ώστε να αντισταθμίσουντον κίνδυνο της διακύμανσης τιμών φυσικού αερίου, που εμπεριέχεται σε
συγκεκριμένες μελλοντικές αγορές φυσικού αερίου, από τις συνθήκες της αγοράς. Ο κίνδυνος από την
διακύμανση των τιμών του φυσικού αερίου καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (cash flow hedging)
χρησιμοποιώντας συμβόλαια παραγώγων Commodity Forward Start Swaps που διαπραγματεύονται επί του
χρηματιστηριακού δείκτη Title TransferFacility (TTF). Συγκεκριμένα, η Εταιρεία προβαίνει σε χρηματιστηριακή
θέση αγοράς (long) προκαθορισμένων ποσοτήτων φυσικού αερίου που θα αναλωθούν σε μελλοντική
παραγωγή προϊόντων για τα οποία υπάρχει δέσμευση πώλησης σε καθορισμένη τιμή. Με την έναρξη της
αντισταθμιστικής συναλλαγής, ο Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνει την σχέση μεταξύ του αντισταθμιζόμενου
στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης αναφορικά με τη διαχείριση κινδύνου και την στρατηγική ανάληψης
μελλοντικών συναλλαγών φυσικού αερίου. Ο Όμιλοςκαι η Εταιρεία τεκμηριώνουντην αξιολόγηση της
αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης όσον αφορά τον συμψηφισμό των μεταβολών στην εύλογη αξία ή
των ταμιακών ροών των αντισταθμιζόμενων στοιχείων, τόσο κατά την έναρξη της σχέσης όσο και σε
συνεχιζόμενη βάση.
Τέλος, ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό την αντιστάθμιση
των ταμειακών τους ροών από τον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων αναφοράς, ως κομμάτι της στρατηγικής
διαχείρισης του κινδύνου. Πιο συγκεκριμένα ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούνσε συμφωνίες ανταλλαγής
επιτοκίων κυμαινόμενου σε σταθερό (Interest rate swaps floating to fixed rate), για μέρος του
μακροπρόθεσμου δανεισμού τους. Οι συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων που ορίζονται ως αντισταθμίσεις
ταμειακών ροών περιλαμβάνουν τη λήψη ποσών κυμαινόμενου επιτοκίου από έναν αντισυμβαλλόμενο σε
αντάλλαγμα για την Εταιρεία και τον Όμιλο πραγματοποίησης πληρωμών σταθερού επιτοκίου κατά τη
διάρκεια ισχύος των συμφωνιών αυτών χωρίς ανταλλαγή του υποκείμενου ποσού των χρηματοοικονομικών
τους υποχρεώσεων. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα η οποιαδήποτε μεταβολή του αντισταθμιζόμενου στοιχείου να
επιφέρει ίση αλλά αντίθετη μεταβολή στις ταμειακές ροές του μέσου αντιστάθμισης. O Όμιλος και η Εταιρεία
τεκμηριώνουντην ύπαρξη οικονομικής σχέσης μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου
αντιστάθμισης βασιζόμενο στα επιτόκια αναφοράς, τις χρονικές περιόδους, τις ημερομηνίες λήξης και τις
ονομαστικές αξίες.
Για το μετριασμό του κινδύνου της αύξησης των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειες ο Όμιλος και η Εταιρεία
σύναψαν συμβόλαιο προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας (PPA) με παραγωγό ηλεκτρικής ενέργειας,
μακροπρόθεσμης διάρκειας, το οποίο θα υποστηρίζεται από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Μακροοικονομικό περιβάλλον
Παρά τους περιορισμούς στην παγκόσμια οικονομία και τις μετακινήσεις, η υλοποίηση των επενδυτικών
προγραμμάτων πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το πρόγραμμα, ενώ η απρόσκοπτη λειτουργία των μονάδων
παραγωγής συνεχίστηκε για ένα ακόμα έτος, γεγονός που αποτέλεσεπλεονέκτημα έναντι πολλών Ευρωπαίων
ανταγωνιστών. Η διαθεσιμότητα και οι τιμές των βασικών πρώτων υλών ακολουθούν και καθορίζονται από τη
διεθνή αγορά και δεν επηρεάζονται από την εγχώρια κατάσταση σε κάποια μεμονωμένη χώρα. Η
ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ διαθέτει πολλαπλές εναλλακτικές πηγές τροφοδοσίας πρώτων υλών και δρα δε προληπτικά
αυξάνοντας τα αποθέματα ασφαλείας σε καίρια υλικά όπου και όταν αυτό καταστεί αναγκαίο
αντιμετωπίζοντας έτσι τις όποιες αρρυθμίες σε εφοδιαστικές αλυσίδες παρατηρηθούν.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
150
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι πωλήσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ γίνονται σε εταιρείες με μακροχρόνιους εμπορικούς
δεσμούς και παρουσία στις τοπικές αγορές και δεν αντιμετωπίζουν ιδιαίτερους κινδύνους σχετιζόμενους με το
μακροοικονομικό περιβάλλον. Παρ’ όλα αυτά, η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς τις επιμέρους παραμέτρους και τις
πιθανές επιπτώσεις, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα
και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας και τουΟμίλου.
Ο Όμιλος και η Εταιρεία παρακολουθούν στενά και σε συνεχή βάση τις εξελίξεις στο διεθνές και εγχώριο
περιβάλλον και προσαρμόζουν εγκαίρως την επιχειρηματική στρατηγική και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου
προκειμένου να ελαχιστοποιούν την επίπτωση των μακροοικονομικών συνθηκών στις λειτουργίες τους
Διαχείριση κεφαλαίου
Η πολιτική του Ομίλου και της Εταιρείας συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να
διατηρούν την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς, και να επιτρέπει την μελλοντική
ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του
κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης
και δικαιώματα μειοψηφίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης παρακολουθεί το ύψος των μερισμάτων στους
μετόχους κοινών μετοχών.
Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν
εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια
ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση.
Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών.
Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετούν ο Όμιλος και η Εταιρεία σχετικά με τη διαχείριση
κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης.
Κίνδυνος Κλιματική Αλλαγής
Οι προκλήσεις που δημιουργεί η κλιματική αλλαγή μπορεί να οδηγήσουν σε ζημιές σε περιουσιακά στοιχεία
και υποδομές, ελλείψεις πρώτων υλών, διακυμάνσεις των τιμών των πρώτων υλών και διαταραχές της
αλυσίδας εφοδιασμού. Αναγνωρίζοντας τις τρέχουσες προκλήσεις για την κλιματική αλλαγή, την ενεργειακή
αποδοτικότητα και την κυκλική οικονομία, ο Όμιλος και η Εταιρεία δεσμεύονται να διαχειριστούν και να
αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις αυτές μειώνοντας συνεχώς τις εκπομπές άνθρακα και το περιβαλλοντικό τους
αποτύπωμαμέσω της εφαρμογής συγκεκριμένων πολιτικών, διαδικασιών και πρωτοβουλιών. Για το λόγο αυτό
η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προέβει στην αξιολόγηση της δυνητικής σοβαρότητας των κινδύνων και τα πιθανά οφέλη των
ευκαιριών με στόχο τη λήψη όλων των απαραίτητων μέτρων για τον μετριασμό των αρνητικών και τη
μεγιστοποίηση των θετικών επιπτώσεων, καθώς και την υιοθέτηση του πλαισίου σχετικά με τη δημοσιοποίηση
χρηματοοικονομικών πληροφοριών που σχετίζονται με το κλίμα (TCFD). Περισσότερες λεπτομέρειες
περιλαμβάνονται στην ενότητα της μη Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που επισυνάπτεται στην
συνημμένη ετήσια έκθεση.
Τόσο ο κλάδος του Αλουμινίου όσο και ο κλάδος του Χαλκού έχουν ευκαιρίες συνδεδεμένες με νέα προϊόντα
χαμηλών εκπομπών άνθρακα και προϊόντα που αναφέρονται στη κυκλική οικονομία, όπως προϊόντα με
αυξημένο ανακυκλωμένο περιεχόμενο, ενεργειακά αποδοτικά συστήματα ψύξης και θέρμανσης (HVAC) και
ψηφιακές τεχνολογίες, επιπλέον των ευκαιριών που σχετίζονται με την ανάπτυξη προϊόντων που επιτρέπουν
την απαλλαγή από τον άνθρακα λόγω αλλαγών στις προτιμήσεις των καταναλωτών.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
151
Με βάση και τα παραπάνω, οι χρηματοοικονομικές επιπτώσεις έχουν συνεκτιμηθεί στις λογιστικές εκτιμήσεις
στο μέτρο που μπορούν να αξιολογηθούν επί του παρόντος. Επιπλέον, έχουν εξεταστεί οι προκλήσεις που
συνδέονται με τις δεσμεύσεις που αναλαμβάνονται σε σχέση με το κλίμα και οι εταιρείες της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ
δεν έχουν εντοπίσει πρόσθετα ζητήματα που μπορεί να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές
καταστάσεις τους.
Κίνδυνος μακροοικονομικού και χρηματοπιστωτικού περιβάλλοντος
(α)Πιστωτικός κίνδυνος
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο είναι ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις- βραχυπρόθεσμες291.336320.989248.118265.760Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις- μακροπρόθεσμες34.32015.20333.75042.487Μείον:Προκαταβολές(2.910)(4.099)(339)(966)Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις(19.505)(36.983)(12.737)(27.230)Λοιπές απαιτήσεις(13.721)(4.420)(11.597)(2.543)Υποσύνολο289.520290.690257.196277.508
Τα υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στον λογαριασμό από Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις με βάση την
υπερημερία από την λήξη της οφειλής αναλύονται ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑ2023202220232022Δεν είναι υπερήμερα και δεν έχουν απαξιωθεί244.535260.137224.743260.193Υπερήμερα-Έως 6 μήνες39.21029.41431.51016.791-Πάνω από 6 μήνες5.7751.139943523Σύνολο289.520 290.690257.196277.508
Η κίνηση της πρόβλεψης για απομείωσηεμπορικών και λοιπών απαιτήσεων, εκτός δανείωνέχει ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σεχιλ. EUR2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου7.9908.73111.6576.386Διαγραφή(145)(92)(110)- Αναγνωρισμένη πρόβλεψη2562.0512565.402Αντιλογισμός πρόβλεψης απομείωσης(123)(425)(610)(131)Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων- (2.275)-- Λοιπές αναταξινομήσεις(16)- (16)- Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου7.9637.99011.17811.657
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
152
Η μέγιστη γεωγραφική έκθεσησε πιστωτικό κίνδυνο ανά γεωγραφική περιοχήέχει ως ακολούθως:
Ποσάσεχιλ. EUR2023 2022 2023 2022 Ελλάδα60.19751.31396.489105.973Άλλες Χώρες ΕυρωπαϊκήςΈνωσης164.222146.444111.736108.691Άλλες Χώρες Ευρώπης28.56156.55024.47344.748Ασία7.46711.1562.0364.319Αμερική (Βόρεια και Νότια)16.64821.34012.60612.253Αφρική 12.0423.5869.7151.333Ωκεανία383301141191Σύνολο289.520290.690257.196277.508
Ο Όμιλος ασφαλίζει το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων του ώστε να είναι εξασφαλισμένες σε περίπτωση
αδυναμίας είσπραξης τους.
(β) Κίνδυνος ρευστότητας
31/12/2023ΟΜΙΛΟΣΈως 1 Από 1 έως Από 2 έως Πάνω από Λογιστική Σύνολοέτος2 έτη5 έτη5 έτηΠοσά σεχιλ. EURαξίαΤραπεζικός δανεισμός 250.95095.58749.78488.99353.181287.546Υποχρεώσεις μίσθωσης10.4572.9753.0414.16195711.134Ομολογιακά Δάνεια592.45975.17593.726421.56864.663655.132Παράγωγα7.0413.4423.2173811.1578.198Συμβατικές υποχρεώσεις10.92310.89439- - 10.933Προμηθευτές και λοιπές 407.967396.6034.9616.404-407.967υποχρεώσειςΣύνολο1.279.798584.677154.768521.507119.9581.380.910
31/12/2022 ΟΜΙΛΟΣΛογιστική Έως 1 Από 1 έως Από 2 έως Πάνω από ΣύνολοΠοσά σεχιλ. EURαξίαέτος2 έτη5 έτη5 έτηΤραπεζικός δανεισμός 283.493121.65946.07596.97646.697311.408Υποχρεώσεις μίσθωσης9.8004.3412.5971.9919729.902Ομολογιακά Δάνεια697.460106.629115.457221.999336.641780.726Παράγωγα7.8986.65041.245- 7.898Συμβατικές υποχρεώσεις8.3868.35769- - 8.427Προμηθευτές και λοιπές 398.568384.6644.1369.768- 398.568υποχρεώσειςΣύνολο1.405.606632.301168.338331.979384.3111.516.929
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
153
31/12/2023 ΕΤΑΙΡΕΙΑΛογιστική Έως 1 Από 1 Από 2 Πάνω ΣύνολοΠοσάσεχιλ. EURαξίαέτοςέως 2 έτηέως 5 έτηαπό 5 έτηΤραπεζικός δανεισμός 143.21619.17124.44176.73753.181173.530Υποχρεώσεις μίσθωσης5.7161.6541.1382.3048695.964Ομολογιακά Δάνεια579.02770.12289.866416.15964.663640.810Παράγωγα8.0403.2853.2173811.1578.040Συμβατικές υποχρεώσεις5.6205.620- - - 5.620Προμηθευτέςκαι λοιπές υποχρεώσεις374.385363.0204.9616.404- 374.385Σύνολο1.116.005462.871123.623501.985119.8701.208.350
31/12/2022 ΕΤΑΙΡΕΙΑΛογιστική Έως 1 Από 1 έως Από 2 έως Πάνω από ΣύνολοΠοσά σεχιλ. EURαξίαέτος2 έτη5 έτη5 έτηΤραπεζικός δανεισμός 160.37649.75328.56366.45542.697187.469Υποχρεώσεις μίσθωσης7.1173.4791.8591.0348097.182Ομολογιακά Δάνεια678.423100.520110.012212.225336.641759.399Παράγωγα7.7696.52041.245- 7.769Συμβατικές υποχρεώσεις1.7271.727- - - 1.727Προμηθευτές και λοιπές 326.845321.7904.1369.768- 335.694υποχρεώσειςΣύνολο1.182.256483.789144.575290.726380.1471.299.238
(γ) Συναλλαγματικός κίνδυνος
31/12/2023 ΟΜΙΛΟΣΠοσά σεχιλ. EUREUR USD GBPBGNRON ΛΟΙΠΑΕμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις260.15857.2906.6024.415101Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα29.27410.401278451113- Σύνολο απαιτήσεων289.43267.6916.8804.8661231 Δάνεια852.857- - 1.010- - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις362.45236.1526598.663-42Συμβατικές υποχρεώσεις8.1982.530-195- - Σύνολο υποχρεώσεων1.223.50738.6826599.868-42Παράγωγα-5.988(4.837)- - - Συνολικό Ρίσκο(934.075)34.9971.385(5.002)123(42)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
154
31/12/2022 ΟΜΙΛΟΣΠοσά σεχιλ. EUREUR USD GBPBGNRON ΛΟΙΠΑΕμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις289.86331.4077.8377.024169Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα22.47410.872688995167-Σύνολο απαιτήσεων312.33842.2788.5248.0191829 Δάνεια990.169- 584- - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις336.83740.64391720.1042839Συμβατικές υποχρεώσεις4.6883.177520- - Σύνολο υποχρεώσεων1.331.69443.8201.50220.6242839Παράγωγα1.0168.746321- - - Συνολικό Ρίσκο(1.018.341)7.2047.344(12.605)155(30)
31/12/2023ΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σεχιλ. EUREUR USD GBPRON ΛΟΙΠΑΕμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις239.56946.5271.903-1Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα19.4377.041146- - Σύνολο απαιτήσεων259.00553.5692.049-1 Δάνεια727.959- - - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις340.64633.068643-27Συμβατικές υποχρεώσεις5.107513- - - Σύνολο υποχρεώσεων1.073.71233.582643-27Παράγωγα-6.863(8)- - Συνολικό Ρίσκο(814.706)26.8501.397 -(27)
31/12/2022ΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUREURUSDGBPRON ΛΟΙΠΑΕμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις288.14915.5554.535- 9Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα10.1486.982546- - Σύνολο απαιτήσεων298.29622.5375.0809 Δάνεια845.332-584- -Προμηθευτέςκαι λοιπές υποχρεώσεις289.74636.182878- 39Συμβατικές υποχρεώσεις1.512214- - - Σύνολο υποχρεώσεων1.136.59036.3971.46239Παράγωγα1.01629.3813.500- - Συνολικό Ρίσκο(837.277)15.5217.118- (30)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
155
Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες που εφαρμόσθηκαν έχουν ως εξής:
Μέση ισοτιμίαΚλείσιμο Έτους2023202220232022USD1,08131,05301,10501,0666GBP0,86980,85280,86910,8869ROΝ4,94674,93134,97564,9495TRY25,759717,408832,653119,9649
Το BGNέχει κλειδωμένη ισοτιμία με το Ευρώ που είναι και το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου και της Εταιρείας
με ισοτιμία 1,9558 και ως εκ τούτου δεν υφίσταται συναλλαγματικός κίνδυνος.
Ανάλυση ευαισθησίας
Ενδεχόμενη μεταβολή της τιμής του Ευρώ έναντι των υπολοίπων νομισμάτων που συναλλάσσεται ο Όμιλος θα
είχε αντίστοιχα επίπτωση στα Αποτελέσματα Χρήσεων και στα Ίδια Κεφάλαια ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣ Κατάσταση ΑποτελεσμάτωνΚαθαρή θέσηEUR EUR EUR EUR Ποσά σε χιλ. EURΙσχυροποίησηΑποδυνάμωσηΙσχυροποίησηΑποδυνάμωση2023 USD(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)(2.917)2.3872.879(3.519)GBP(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)651(795)145(177)RON(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)2(3)2(3)2022 USD(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)161(131)614(751)GBP(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)720(880)753(920)RON(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)3(3)3(3)
ΕΤΑΙΡΕΙΑΚατάσταση ΑποτελεσμάτωνΚαθαρή θέσηEUR EUR EUR EUR Ποσά σε χιλ. EURΙσχυροποίησηΑποδυνάμωσηΙσχυροποίησηΑποδυνάμωση2023 USD(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)1.644(2.010)2.209(2.700)GBP(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)2.091(2.555)146(179)RON(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)365(446)- - 2022 USD(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)(1.181)1.4441.323(1.617)GBP(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ)(1.421)1.736730(892)RON(10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ(255)311- -
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
156
(δ) Επιτοκιακός κίνδυνος
Τα ακόλουθα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού αναφέρονται σε δάνεια και υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις:
Ποσά σε χιλ. EUR2023202220232022Σταθερού επιτοκίουΧρηματ/κα στοιχεία ενεργητικού- 4.5003.0007.500Χρηματ/κα στοιχεία παθητικού(328.582)(296.457)(325.026)(291.605)ΜεταβλητούεπιτοκίουΧρηματ/κα στοιχεία ενεργητικού4.5004.5007.5007.500Χρηματ/κα στοιχεία παθητικού(525.285)(694.297)(402.933)(554.311)Συμβόλαια ΑνταλλαγήςΕπιτοκίου160.500182.500160.500182.500
Ανάλυση Ευαισθησίας
Οι επιπτώσεις μίαςαύξησης του επιτοκίου της τάξεως 25 μονάδων βάσης στα Αποτελέσματα χρήσης καθώς και
στα Ίδια κεφάλαια απεικονίζεται ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑ0.25% 0.25% 0.25% 0.25% Ποσά σε χιλ. EURαύξησημείωσηαύξησημείωση2023 Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού912(912)912(912)2022 Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού(1.279)1.279(1.279)1.279
(ε) Μεταβολή των τιμών των μετάλλων
Η παραγωγή προϊόντων αλουμινίου και κράματος χαλκού απαιτεί σημαντικές ποσότητες πρώτων υλών, ως εκ
τούτου, ο Όμιλος και η Εταιρεία προμηθεύονται πρώτες ύλες χαλκού, αλουμινίου και ψευδαργύρου για
περαιτέρω επεξεργασία. Για να εξασφαλιστεί η απρόσκοπτη λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας,
λαμβάνοντας υπόψη τόσο τον συνήθη παραγωγικό κύκλο όσο και ότι η διαθεσιμότητα των πρώτων υλών
επηρεάζεται από παράγοντες που δεν δύνανται να ελέγξουν (ενδεικτικά και μη περιοριστικά, το παγκόσμιο
ισοζύγιο προσφοράς και ζήτησης, εφαρμογή νέων νόμων ή κανονισμών σχετικών με την παραγωγή και
διακίνηση πρώτων υλών κλπ.), ο Όμιλος και η Εταιρεία διακρατούν απόθεμα ασφαλείας, το ύψος του οποίου
καθορίζεται από τη Διοίκηση λαμβάνοντας υπόψη τη διαδικασία παραγωγής και τις γενικότερες συνθήκες της
αγοράς, μια πρακτική που ακολουθείται από όλους σχεδόν τους ανταγωνιστές και συμμετέχοντες στην αγορά
και αποτελεί κομμάτι της εγγενούς λειτουργίας των παραγωγικών μονάδων.
Για τις τρέχουσες προμήθειες υλών και πωλήσεις ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν λογιστική
αντιστάθμισης των ταμειακών ροών (cashflowhedgeaccounting) για να θωρακίσουν τις ταμειακές τους ροές
από τις μεταβολές των τιμών των μετάλλων. Σύμφωνα με την καθορισμένη πολιτική αντιστάθμισης, ο Όμιλος
και η Εταιρεία κλείνουν χρηματιστηριακές θέσεις στο LME(LondonMetalExchange) για κάθε αγορά και
πώληση φυσικού αποθέματος που διενεργούν με προμηθευτές και πελάτες αντίστοιχα. Το κλείσιμο της
χρηματιστηριακήςθέσης μεταφέρεται στο αποτέλεσμα μαζί με την ολοκλήρωση της αγοράς ή πώλησης των
φυσικών αποθεμάτων των πρώτων υλών και προϊόντων, ενώ οι ανοιχτές θέσεις αποτιμώνται στην κατάσταση
λοιπών συνολικών εσόδων και εξόδων κατά της περιόδους αναφοράς.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
157
Επιπρόσθετα, αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία προσδιορίζουν το κόστος του αποθέματος με
την μέθοδο του ετήσιου μέσου σταθμικού κόστους και το αποτιμούν στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους
κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας επί του συνόλου του αποθέματος, συμπεριλαμβανομένου και του
αποθέματος ασφαλείας. Οι μεταβολές στην αποτίμηση του αποθέματος ασφαλείας προκαλούν διακυμάνσεις
στο μεταβλητό κόστος, οι οποίες ωστόσο δεν αποτελούν αντικείμενο ταμειακού κινδύνου, δεδομένης της
σταθερής διακράτησης του αποθέματος αυτού. Κατά συνέπεια, δεν παρουσιάζεται ανάλυση απόκλισης επί
του μεγέθους αυτού.
29.Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων
Τα επίπεδα ιεράρχησης της εύλογης αξίας έχουν ορισθεί ως εξής:
−Επ
ίπεδο1:Εντάσσονται οι συμμετοχές και τα χρηματιστηριακά παράγωγα τα οποία βασίζονται σε τιμές
ενεργούς αγοράς.
−Επίπεδο2
:Εντάσσονται τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα τα οποία βασίζονται σε έμμεσαή άμεσα
παρατηρίσιμα δεδομένα, όπως τιμές από μεσίτες.
−Επίπεδο3
:Εντάσσονται οι μη εισηγμένες μετοχέςκαι δικαιώματα. Προκύπτουν από εκτιμήσεις της Εταιρείας
καθώς δεν υπάρχουν παρατηρήσιμα δεδομένα στην αγορά.
παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 1 αποτελούνται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
στο ‘London Metal Exchange – LME’ για τα οποία υπάρχει αποτίμηση του χρηματιστηρίου για όλες τις μελλοντικές
ημερομηνίες (prompt dates) που γίνεται εκκαθάριση συμβολαίων. Οι αποτιμήσεις mark-to-market των
συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures)στηρίζονται στις «βραδινές αποτιμήσεις» (evening evaluations)
του LME, όπως άλλωστε και οι αποτιμήσεις των counterparties στα συμβόλαια, πού είναι μεσίτες LME.Στις λοιπές
συμμετοχές επιπέδου 1 περιλαμβάνονται μετοχικοί τίτλοι εισηγμένοι στο χρηματιστήριο.Τα παράγωγα
χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 2αποτελούνται από προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος
μελλοντικής εκπλήρωσης, συμβόλαια παραγώγων Commodity Forward Start Swaps, οι εύλογες αξίεςτων οποίων
βασίζονται σε τιμές μεσιτών/χρηματιστών. Ως επιπέδου 2 κατηγοριοποιούνται και οισυμβάσεις ανταλλαγής
επιτοκίων (IRS), η εύλογη αξία των οποίωνπροσδιορίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών
χρησιμοποιώντας τις καμπύλες επιτοκίων κατά την ημερομηνία αναφοράς και τον πιστωτικό κίνδυνοπου
ενσωματώνεταιστη συμφωνία.Στα χρηματοοικονομικά μέσα επιπέδου 3 κατατάσσονταιοι μετοχικοί τίτλοικαι
τα δικαιώματα επί συμμετοχών που έχουν εγγραφεί στη μειοψηφίατα οποίαδεν διαπραγματεύονται σε ενεργές
αγορές.Η αποτίμηση των μετοχικών τίτλων γίνεται με τη μέθοδο του αναπροσαρμοσμένου καθαρού ενεργητικού,
όποτε αυτό κρίνεται απαραίτητο.Η αποτίμηση των δικαιωμάτων βασίζεται σε μια ευρέως αποδεκτή μεθοδολογία
αποτίμησης δικαιωμάτων αγοράς και πώλησης καθορισμού των τιμών που λαμβάνει υπόψη του:
•τον αναμενόμενο κύκλο εργασιών και περιθώρια EBITDA της επιχείρησης,
•άνευ κινδύνου επιτόκιο (risk free rate)
•η διάρκεια μέχρι τη λήξη των δικαιωμάτων
•τη μεταβλητότητα, η οποία ορίζεται ως το εύρος τιμών για όλα τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στο
μοντέλο αποτίμησης.
Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα δικαιώματα επί συμμετοχών μπορείτε να δείτε στη σημείωση 14.
Η επιμέτρηση των μετοχικών τίτλων γίνεται μέσω της κατάστασης των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων. Εξαίρεση
αποτελεί η συμμετοχή στην συνδεδεμένη COSMOSALUMINIUMόπου η επιμέτρηση στην εύλογη αξία γίνεται
μέσω των αποτελεσμάτωνλόγω ύπαρξηςδικαιωμάτων προαίρεσης που συνδέονται με τη συμμετοχή.
Τα παράγωγα που σχετίζονται με τις συμβάσεις αγοράς ηλεκτρικής ενέργειαςταξινομούνται ως
χρηματοοικονομικά μέσα «επιπέδου3» καθώς η αποτίμηση τους βασίζεται σε μη παρατηρίσημα στοιχεία
(καμπύλες ηλεκτρικής ενέργειας).
Η εύλογη αξία των ακόλουθων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών
υποχρεώσεων που επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος προσεγγίζει τη λογιστική αξία τους:
•Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις,
•Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα,
•Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
159
Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων μεταβλητού επιτοκίου προσεγγίζει την τρέχουσα αξία τους.
Για τα υπόλοιπα δάνεια σε σταθερά επιτόκια η εύλογη αξία τους στις 31.12.2023 ανέρχεται σε Ευρώ 300εκ.
(2022:Ευρώ 260εκ.).
Ακολουθεί συμφωνία μεταβολών των χρηματοοικονομικών στοιχείων που έχουν κατηγοριοποιηθεί στο Γ΄
Επίπεδο:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σε χιλιάδες ευρώ2023202220232022Υπόλοιπο 1Ιανουαρίου5.2614.2314.9944.189Προσθήκες26.63472026.634495Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω καθαρής θέσης216310216310Απομειώσεις(54)- (40)- Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω αποτελεσμάτων(3.588)- (3.588)- Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου28.4705.26128.2174.994
Κατά την διάρκεια της χρήσης, δεν έχουν γίνει μεταφορές χρηματοοικονομικών μέσων μεταξύ των τριών
Οι αμοιβές των ελεγκτών του Ομίλου και της Εταιρείας PriceWaterhouseCoopersA.E. για την χρήση 2023για
τον Τακτικό Έλεγχο των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας ανήλθαν σε Ευρώ 251.895 πλέον
ΦΠΑ (2022: Ευρώ 238.075), για φορολογικό έλεγχο Ευρώ 49.700πλέον ΦΠΑ (2022: Ευρώ 47.040) και αμοιβές
για λοιπές υπηρεσίες Ευρώ 229.080 πλέον ΦΠΑ (2022: Ευρώ 71.280). Σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε Ευρώ
385.070 (2022: 377.050 Ευρώ), για φορολογικό έλεγχο 75.850Ευρώ (2022: Ευρώ 71.715) και αμοιβές για
λοιπές υπηρεσίες Ευρώ 257.480(2022: Ευρώ 96.280).
34.Μισθώσεις ΔΠΧΑ 16
Η κίνηση των Δικαιωμάτων Χρήσης Περιουσιακών Στοιχείων για τη χρήση 2023και την αντίστοιχη
προηγούμενη είχε ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣ Κτίρια Μηχαν/κόςΜεταφορικά Οικόπεδα ΣύνολοΠοσά σεχιλ. EURΑποθήκεςΕξοπλισμόςΜέσαΚόστοςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 2745.38317.4708.28131.408Προσθήκες 702- 2.3163.018Λήξεις- (128)- (1.030)(1.159) Τροποποιήσεις3227- 77136Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση- (4.449)- (778)(5.227)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 3071.53517.4708.86528.176Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 (51) (1.378) (4.030) (3.927) (9.386) Αποσβέσεις περιόδου(26)(728)(828)(1.743)(3.325) Λήξεις- 118- 9271.046Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση- 1.751- 3652.116Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (77) (238) (4.858) (4.377) (9.550)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
165
Κτίρια Μηχαν/κόςΜεταφορικά Οικόπεδα ΣύνολοΠοσά σεχιλ. EURΑποθήκεςΕξοπλισμόςΜέσαΚόστοςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 3071.53517.4708.86528.176Προσθήκες - 2.872- 4.6137.485Λήξεις- (81)- (1.335)(1.416) Τροποποιήσεις(18)- - 3012Μεταφορά σε Ενσώματα Περιουσιακά - - (17.470)- (17.470)στοιχείαΜεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση- (906)-- (906) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 2883.420- 12.17315.881
Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (77) (238) (4.858) (4.377) (9.550) Αποσβέσεις περιόδου(26)(199)(414)(1.930)(2.568) Λήξεις- 81-1.2361.317Μεταφορά σε Ενσώματα Περιουσιακά - -5.271- 5.271στοιχείαΜεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση- 42-- 42Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (103) (314) -(5.071) (5.487) Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 20222234.00513.4404.35422.021Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 2301.29712.6124.48818.627Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1863.106- 7.10310.394
ΕΤΑΙΡΕΙΑΚτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά ΣύνολοΑποθήκεςΕξοπλισμόςΜέσαΠοσάσεχιλ. EURΚόστοςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 1.36717.4704.25723.093Προσθήκες - - 645645Λήξεις- - (479)(479) Αναπροσαρμογές- - 3232Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 1.36717.4704.45523.291Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 (94) (4.030) (1.981) (6.105) Αποσβέσεις περιόδου(52)(828)(852)(1.732) Λήξεις- -475475Αναπροσαρμογές- - - -Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (146) (4.858) (2.358) (7.361)
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
166
Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά ΣύνολοΑποθήκεςΕξοπλισμόςΜέσαΠοσάσεχιλ. EURΚόστοςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 1.36717.4704.45523.291Προσθήκες 176- 3.1233.299Λήξεις- - (893)(893) Τροποποιήσεις- - 2828Αναταξινομήσεις- (17.470)- (17.470)Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1.543- 6.7138.256
Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (146) (4.858) (2.358) (7.361) Αποσβέσεις περιόδου(59)(414)(999)(1.471) Λήξεις- - 836836Αναταξινομήσεις-5.271- 5.271Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (204) -(2.520) (2.724)
Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 20221.27313.4402.27616.989Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 1.22112.6122.09715.930Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1.339- 4.1935.531
Τα έξοδα ενοικίων που βάρυναν τα αποτελέσματα των χρήσεων 2023και 2022, για τον Όμιλο και τη Εταιρεία
αντίστοιχα είχαν ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑ2023202220232022Ποσάσεχιλ. EURΜεταβλητά έξοδα ενοικίων55642529Ενοίκια συμβολαίων χαμηλής αξίας65961215Βραχυπρόθεσμα έξοδα ενοικίων3.6723.2492.6151.841(Κέρδος)/ζημιά λόγω διαφοράς μεταξύ7(19)2(18)παγίου/υποχρέωσης κατά τη πρόωρη λήξηΛοιπά έξοδαμισθωτηρίων συμβολαίων16211097343.9613.5012.7521.901
Ο τόκος έξοδο που αντιστοιχούσε στις υποχρεώσεις μίσθωσης ήταν για τον Όμιλο 410,6χιλιάδες ευρώ (2022:
577,2χιλιάδες ευρώ) και για την Εταιρεία 272,9χιλιάδες ευρώ (2022: 402,8 χιλιάδες ευρώ).
35.Μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις
Στις 15.03.2023, η Εταιρεία μετά την εξασφάλιση των απαραίτητων εγκρίσεων βάσει των άρθρων 99-101 του
Ν.4548/2018 για το δίκαιο και εύλογο της συναλλαγής, χορήγησε από κοινού με την Koramic Holding N.V, με
ποσοστό αντίστοιχο της συμμετοχής τους κατά 50%, στην συνδεδεμένη Nedzink B.V. δάνειο ονομαστικής αξίας
Ευρώ 11,5 εκ.
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
167
Το κονδύλι περιλαμβάνει δάνεια στοαναπόσβεστο κόστος που έχουν δοθεί σε συνδεδεμένες εταιρείες του
Ομίλου και έχουν λάβει όλες τις απαραίτητες νομικές εγκρίσεις.Εντός της χρήσης η Εταιρεία και ο Όμιλος
λαμβάνονταςυπόψη τις αναθεωρημένες προβλέψεις για τησυνδεδεμένη εταιρεία NedZinkκατέγραψε ζημία
απομείωσης ύψους Ευρώ 1,9 εκ., η οποία έχει συμπεριληφθεί στο κονδύλι της κατάστασης αποτελεσμάτων
«Απομείωση απαιτήσεων».
Hκίνηση στο κονδύλι μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις έχει ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσάσεχιλ. EUR2023202220232022Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου4.5005.7457.5008.745Απομείωση(1.900)- (1.900)- Μετατροπή σε Μετοχικό Κεφάλαιο- (1.250)- (1.250)Τόκοι 284196594241Τόκοι εισπραχθέντες(63)(191)(63)(236)Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου2.8204.5006.1317.500
36.Συμβατικές Υποχρεώσεις
Ο ακόλουθος πίνακας παρέχει πληροφόρηση σχετικά με τις συμβατικές υποχρεώσεις.
Ποσά σε χιλ. EURΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑ2023202220232022Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου8.3869.2671.7274.562Έσοδο που αναγνωρίστηκε(6.472)(7.452)(1.494)(4.163)Νέες συμβατικές υποχρεώσεις πουπαραμένουν ανοιχτές στο 9.0097.2685.3881.328κλείσιμο τηςπεριόδουΣυναλλαγματικέςδιαφορές- 29- - Λοιπές αναταξινομήσεις- (727)- - Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου10.9238.3865.6201.727
37.EBITDA και a-EBITDA
EBITDA: Αποτελεί το δείκτη κερδοφορίας της οντότητας προ φόρων, χρηματοοικονομικών και αποσβέσεων.
Υπολογίζεται με αναμόρφωση των αποσβέσεων στο λειτουργικό κέρδος όπως αυτό αναφέρεται στην
EBITDA:προσαρμοσμένο EBITDA αποτελεί το δείκτη μέτρησης της κερδοφορίας της οντότητας αφού
αναμορφωθεί για:
•Αποτέλεσμα μετάλλου
•Κόστη αναδιοργάνωσης
•Ειδικά κόστη αδράνειας
•Απομειώσειςκαιαπαξιώσειςπαγίουεξοπλισμού
•Απο
μειώσειςκαιαπαξιώσειςεπενδύσεων
•Κέρδ
η ή (ζημιές) πώληση παγίων και επενδύσεων αν συμπεριλαμβάνονται στα λειτουργικά
αποτελέσματα
•Λοιπές απομειώσεις
ΟΜΙΛΟΣΕΤΑΙΡΕΙΑΠοσά σε χιλ. EUR2023 2022 2023 2022 EBITDA176.390 326.163 77.320 220.719 Αναμορφώσειςγια:+Ζημιά / -Κέρδος από μέταλλο47.403(61.517)39.041(45.568)+Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων1.6108.6741.2966.813-Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων(264)(2.104)(190)(1.930)+Αναστροφή απομειώσεων(176)-(176)--Κέρδος / + Ζημία από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων3.588- - - +Ζημιά από πώληση συμμετοχών2.589-- - +Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες8.191-8.191- a - EBITDA239.330 271.216 125.483 180.034
ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών2.344.5432.734.9561.551.6711.782.857(Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων(2.394.067)(2.693.176)(1.590.246)(1.752.719)(Γ) Αποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging2.12119.736(466)15.430(Α+B+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος(47.403) 61.517 (39.041) 45.568
Οι λ
οιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίεςπεριλαμβάνουν απομειώσεις που δεν αφορούν την
εμπορική λειτουργία της Εταιρείας και μπορούν να θεωρηθούν ως έκτακτες εκ των οποίων Ευρώ 1,9 εκ.
αφορούν πρόβλεψη απομείωσης δανείου (σημ. 35) και Ευρώ 5,9 εκ. που αφορά επιμέτρηση της απαίτησης
της ΣυμφωνίαςΣτρατηγικής Συνεργασίαςμεταξύ των μετόχων(σημ. 18).
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
169
Για
την κλειόμενη χρήση και την αντίστοιχη περυσινή τα μεγέθη ανά τομέα απεικονίζεται στην ακόλουθη
σελίδα:
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Ποσά σε χιλ. EUR2023 2022 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία)45.886 199.667 Αναμορφώσειςγια:+Αποσβέσεις51.12749.211-Αποσβέσειςεπιχορηγήσεων(1.211)(1.289)EBITDA95.802 247.589 EBITDA95.802 247.589 Αναμορφώσεις για:+Ζημιά / -Κέρδος από μέταλλο36.014(44.027)+Ζημιά από διαγραφές παγίων ή απομειώσεις παγίων573.467-Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων(123)(2.075)-Κέρδος / + Ζημία από επανεκτίμησηχρηματοοικονομικών μέσων σε εύλογη αξία μέσω 3.588- αποτελεσμάτων+Ζημιά από πώληση2.589- +Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες5.591-a - EBITDA143.516 204.954
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Ποσά σε χιλ. EUR2023 2022 (Α)Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών896.4151.141.230(Β)Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων(929.394)(1.103.496)(Γ)Αποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging(3.035)6.292(Α+B+Γ)Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος(36.014) 44.027
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
170
ΧΑΛΚΟΣ 2023 2022 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία)57.204 56.583 Αναμορφώσειςγια:+Αποσβέσεις23.70822.376-Αποσβέσεις επιχογηγήσεων(325)(384)EBITDA80.588 78.575 EBITDA80.588 78.575 Αναμορφώσειςγια:+Ζημιά / -Κέρδος από μέταλλο11.389(17.490)+Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων1.5545.207-Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων(141)(29)+Αναστροφή απομειώσεων(176)-+Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες2.600-a - EBITDA95.814 66.262 ΧΑΛΚΟΣ Ποσάσεχιλ. EUR2023 2022 (Α)Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών1.448.1281.593.726(Β)Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων(1.464.673)(1.589.680)(Γ)Αποτέλεσμααπό Συμβόλαια Hedging5.15613.444(Α+B+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος(11.389) 17.490
38.Μη
κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση
Ποσά σε χιλ. EUR31.12.2023Άυλα περιουσιακά στοιχεία11Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού1.123Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις114Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα280Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση1.529Δάνεια Μακροπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης785Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις320Δάνεια Βραχυπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης59Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά 1.163στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31
ΗΣ
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023
171
Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 31.12.2022Πάγια περιουσιακά στοιχεία17.907Άυλα περιουσιακά στοιχεία9.321Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού7.300Αποθέματα26.295Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις13.609Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα3.434Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση77.867Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις175Δάνεια Μακροπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης2.405Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις14.256Δάνεια Βραχυπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης4.277Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά στοιχεία 21.113διακρατούμενα προς πώληση
Στις 12.12.2023υπογράφτηκε η συμφωνία μετόχων μεταξύτης θυγατρικής «ELVALCOLOURΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ΒΑΜΜΕΝΟΥ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΣΥΝΘΕΤΩΝ
ΠΑΝΕΛ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ», της συνδεδεμένης εταιρείας«COSMOS ALUMINIUM ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ»και της εταιρείας «AVANTECHO.E.»για την συμμετοχή των δύο τελευταίων στην αύξηση του